马来西亚的发展金融机构

当一位马来西亚农户需要一笔为期五年的贷款去重新种植油棕园，或一位出口商需要信用回教保险（takaful）以打入前沿市场时，商业银行往往会拒绝。这道缺口，正是马来西亚发展金融机构存在的意义所在。

什么是发展金融机构？

发展金融机构（DFI）是一种专门设立、政府拥有的银行，用以发展和推动那些被认为对国家增长具战略重要性、却未能获得普通贷款机构充分服务的领域。DFI并不追逐利润最丰厚的客户，而是肩负一项使命：农业、中小企业、基础设施、出口，或基层储蓄。

为此，DFI提供商业银行往往回避的融资——更长的期限、风险更高的领域、规模更小或首次借款的借款人——同时提供咨询服务、担保和回教保险（takaful）。它们将发展职能与保持财务稳健的需要结合在一起。

DFIA 2002下指定了哪些DFI？

依据**《2002年发展金融机构法令》（第618号法令，Act 618）**，六家机构被”指定”（正式列名并受监管），从而处于马来西亚国家银行（BNM）的直接监督之下。每家机构各自承担不同的使命。

DFI	成立年份	使命重点
Bank Pembangunan Malaysia Berhad（马来西亚发展银行，BPMB）	1973	为基础设施、海事、科技以及油气领域提供中长期融资
Bank Kerjasama Rakyat Malaysia Berhad（人民银行，Bank Rakyat）	1954	伊斯兰合作银行业务；个人与社区融资
Bank Pertanian Malaysia Berhad（农业银行，Agrobank）	1969	农业及农粮价值链，从上游至下游
Small Medium Enterprise Development Bank（中小企业发展银行，SME Bank）	2005	为制造业、服务业和建筑业的中小企业提供融资与发展支持
Bank Simpanan Nasional（国民储蓄银行，BSN）	1974	储蓄动员与金融普惠，尤其面向小额储蓄者
Export-Import Bank of Malaysia Berhad（马来西亚进出口银行，EXIM Bank）	1995	跨境贸易、出口信贷、担保及回教保险（takaful）

Bank Rakyat的渊源可追溯至1954年9月，当时11家合作社联合银行依据《1948年合作社法令》（Cooperative Ordinance 1948）合并，如今它是马来西亚最大的伊斯兰合作银行。BSN于1974年12月1日成立，接管了前邮政储蓄银行（Post Office Savings Bank）的业务，并推广储蓄习惯。EXIM Bank于1995年8月29日注册成立，旨在支持进军非传统市场的马来西亚出口商。

DFI与商业银行有何不同？

分界线在于宗旨与法定依据。商业银行依据《2013年金融服务法令》（Financial Services Act 2013）持牌经营，为盈利而竞争。DFI由政府设立，通常经由财政部（Minister of Finance (Incorporated)）持有，并同时依据政策使命和资产负债表来衡量其表现。

• 目标： 在目标领域产生发展影响，而非追求最大回报。
• 融资特征： 期限更长、风险更高，往往面向商业银行拒绝的借款人。
• 所有权： 政府拥有，因此使命紧扣国家计划与年度预算案。
• 管辖法律： 是DFIA 2002，而非《2013年金融服务法令》。

马来西亚国家银行扮演什么角色？

BNM是指定DFI的监管者与监督者。制定DFIA 2002是为了确保DFI在财务和运营上稳健，并审慎、有效地履行其被赋予的职能。BNM设定审慎监管标准、监察公司治理，并可对违规行为采取行动。

该法令经修订后于2016年1月31日生效，得到显著加强——其中，插入了与《2013年伊斯兰金融服务法令》相一致的伊斯兰教法合规要求（新增的第IIIA部分）。

BNM可对违反该法令的行为处以罚款。2024年，它依据DFIA第41(4)款对Agrobank处以66万令吉罚款，原因是未能针对国内及联合国安全理事会名单及时进行制裁筛查。虽然没有受制裁方被纳入客户，但筛查漏洞使该银行面临洗钱和恐怖主义融资风险。Agrobank已修补漏洞并缴纳罚款。此案表明，DFI的发展使命并不使其豁免于该法令下的监管义务。

DFI格局正在发生什么变化？

该领域正在整合。自2025年5月1日起，EXIM Bank与SME Bank成为Bank Pembangunan（BPMB集团）的子公司，构成BPMB所称的马来西亚一体化发展金融机构。不过，六家机构仍全部为受BNM监督的指定DFI。

它们的使命日益源自国家预算案。在2026年预算案下，BPMB集团获委以超过90亿令吉的战略举措，包括一项半导体融资计划以及中小企业和出口配套——这表明DFI仍是马来西亚产业政策的核心落实臂膀。

下一步

如果你是借款人，请直接前往使命与你所在领域相匹配的DFI——农业找Agrobank，企业成长找SME Bank，出口找EXIM Bank，日常与微型银行业务找BSN。至于底层规则，可阅读《2002年发展金融机构法令》（第618号法令，Act 618）以及BNM的DFI监管框架。留意BPMB集团的整合以及每年的预算案，它们正日益界定这些机构下一步将为哪些领域提供融资。