马来西亚中小企业的政府融资与担保计划

多数中小企业融资名录，只是一串从新闻稿里收割来的计划名称，其中一半早已不复存在。这一份 是在 2026 年 7 月从各主管机构自家网站重建出来的，而最有用的发现，是那些悄悄消失的东西。

以下每一项都是从官方网站上读来的。凡是无法读到的数字，都已标明——凡是完全无法查证的 计划，则不予列出。

首先，你算不算中小企业？

几乎每一项计划都采用 SME Corp 的定义。该定义自 2014 年 1 月 1 日起生效，而且尽管 SME Corp 自家网址里带着「2020」，它在 2020 年并未改动——2026 年 3 月的那份文件是 一次重新发布，反映的是该理事会更名为 NESDC。

领域	SME 上限	微型
制造业	营业额 ≤ RM50m 或 ≤ 200 名全职雇员	< RM300k 或 < 5 名雇员
服务业及其他	营业额 ≤ RM20m 或 ≤ 75 名全职雇员	< RM300k 或 < 5 名雇员

资格以「取较低者」为基础判定，而当两项标准分别落在不同规模区间时，以较小的规模为准。 连续两年同时超过两项门槛，即失去 SME 身份。ACE 与 LEAP 市场的上市公司属于 SME； 主板公司，以及大型企业、跨国公司、GLC、MKD 与国营企业的子公司，则不属于。

国家银行的 Fund for SMEs

透过参与的金融机构发放，而不是由 BNM 直接发放。拨款总额 RM34.9 billion，在整个基金 范围内，对每家 SME 及具共同股东的关联 SME合计上限为 RM5 million。

融资便利	每家 SME 上限	利率	年期	状态
SME Stabilisation Relief Facility	RM750,000	至多每年 3.75%，已含 0.5% 担保费	至多 5 年	2026 年 5 月 15 日至 12 月 31 日开放，拨款 RM5b
Relief and Adaptation Facility (RAFt)	每类融资 RM1m	Relief 至多 3.5%，Adaptation 至多 3%	至多 7 年	开放至 2027 年 6 月 30 日
Micro Enterprises Facility	RM100,000	由参与银行订定	至多 7 年	开放中
PENJANA Tourism Financing	RM500,000	至 2025 年 12 月 31 日获批者最高 3.5%；2026 年获批案的利率未公布	至多 7 年	开放至款项用毕为止

SME SRF 针对的是因 2026 年 3 月起西亚冲突所致贸易与供应链中断而受到实质影响的中小 企业。仅限营运资金，不得用于再融资，并附带来自 CGC 或 SJPP 至多 80% 的担保。

RAFt 于 2025 年 8 月取代了 Disaster Relief Facility。Relief 融资面向位于 NADMA 宣布 的水灾地区、并在水灾后 12 个月内提出申请的中小企业，内建六个月的暂缓还款期；Adaptation 融资则面向曾受水灾影响或位于易涝地区、正投资以降低水灾风险的中小企业。

五项融资便利在未经公告的情况下被撤下。 Agrofood、High Tech and Green、Low Carbon Transition、Business Recapitalisation 与 SME Automation and Digitalisation 已不再显示 于 BNM 的页面上——其标记仍在，但已被注释掉，而 SME Bank 的对应页面则返回 404。它们的 宣传册 PDF 仍能以无连结的孤立档案形式打开，这就是它们不断出现在各种名录里的原因。 请勿倚赖它们。 另请注意 bnm.gov.my/fund-for-smes 现已 404；实时路径是 bnm.gov.my/funds4sme。

另外，BNM 已宣布推出总额 RM10 billion 的 BNM-CGC 组合担保计划，涵盖六个主题（Micro、 Startup、Sustainability、Frontier、Innovate、Resilience）。相关条款载于 CGC 自家网站， 本文未予查证。

SJPP 担保

SJPP 不放贷。它为银行风险敞口的一部分提供担保，好让银行愿意贷款给无法满足抵押品要求的 企业。你是透过银行申请，而不是向 SJPP 申请。

计划	承保比例	每年担保费	额度	期限
GGSM 2026 (GGSM4)	MSME 重点领域至多 80%，其他 70%，中型企业 70%	0.50% / 0.75% / 1.0%	MSME 至多 RM20m，中型企业 RM30m	至 2027 年 6 月 30 日
GGSM3	土著、高科技、清真、旅游至多 80%；其他 70% 或 60%	0.75% – 1.0%	至多 RM20m，集团 RM50m	至 2026 年 12 月 31 日
WCGS	70%	1.0%	RM100k – RM10m	至 2035 年 12 月 31 日
WCGS-SU（初创）	70%	0.75%	RM100k – RM500k	至 2035 年 12 月 31 日
WCGS-B（土著）	80%	0.75%	RM100k – RM3m	至 2035 年 12 月 31 日
WCGS-X（出口）	80%	0.75%	RM100k – RM10m	至 2035 年 12 月 31 日
WCGS-W（女性）	80%	0.75%	RM100k – RM1m	至 2035 年 12 月 31 日
ADGS（自动化与数码化）	80%	0.75%	RM100k – RM10m	至 2035 年 12 月 31 日

费用须预先缴付。WCGS 的资格条件对应 SME Corp 的定义，并要求至少 51% 马来西亚人持股， 排除主板上市公司以及跨国公司、GLC 与国营企业的子公司。WCGS-SU 要求营运 6 个月至 2 年 并须实地考察；WCGS-X 要求营业额的 30% 来自出口。

开发银行

SME Bank 推行约 19 项计划。优惠固定利率的例子有：Social Enterprise Financing 3.0–4.0%（RM100k–500k）、面向无抵押品的土著企业的 Umbrella Financing 4.0% （RM50k–1m）、MySMELady 2.0 为 5.0%（RM100k–3m）、Tourism 2026 为 4.0–5.5% （RM50k–20m）。其余则以相对 Base Financing Rate 的利差定价——但 SME Bank 并未公布 现行的 BFR，所以那些是利差，不是实际利率。多数计划要求马来西亚人持股 ≥51%、营运 ≥2 年，且上市公司或 GLC 持股 ≤20%。

MDV 公布的实际资金成本为每年 6.85%，自 2023 年 1 月 1 日起生效，另在其上加计 按风险计算的利差。其 National Energy Transition Facility 为在马来西亚注册成立且 51% 马来西亚人持股的商业化前项目，提供每个项目至多 RM50m、为期 10 年的融资。 其 Energy Efficiency Financing 拨款 RM200m，提供 1% 的利率补贴与 50% 的 CGC 担保，而且 值得注意的是不设外资持股限制——最低实缴资本 RM100,000，雇员 5 名。

拨款与早期阶段

Cradle Fund。 CIP Spark 在 18 个月内至多 RM150,000，开放给个人（每队 2 人以上， 至少一名马来西亚人）或成立未满 5 年、累计营收低于 RM3m 的实体，不设最低实缴资本。CIP Sprint 在 18 个月内至多 RM600,000，仅限 Sdn Bhd，至少 2 名董事，马来西亚人持股 ≥51% 或雇员以马来西亚人为主，实缴资本 ≥RM10,000，成立未满 7 年，累计营收 ≤RM5m。申请 经由 gms.cradle.com.my 提交。两个页面都没有说明是否正在开放申请。

MTDC。 Business Growth Fund 至多 RM10m（须为科技型、马来西亚人持股 ≥51%、营收 超过 RM1.5m 且未亏损）。Business Start-up Fund 至多 RM5m 或项目成本的 90%，免息， 18 个月宽限期另加 5 年还款期。Aerospace Fund 至多 RM10m，须持有 AS9100D 或 CAAM Part 145 认证。NTIS Fund 拨款：单一场地 100% 至多 RM250,000，商业化至多 70% 并封顶 于 RM4m。SemiconStart 第 1a 阶段至多 RM1.0m，第 1b 阶段至多 RM10.0m，须达 TRL 3/4 或以上——而且独特的是，若马来西亚人持股低于 51%，外籍与本地技术人才比例须至少 为 1:3。

MTDC 的 High Technology Development Fund 页面至今仍引用 Companies Act 1965 与 RMK-11 的数据。请视之为过时。

TEKUN Nasional。 以土著与马来西亚公民为主的微型融资，年龄 18–65 岁，实缴资本 ≤RM300,000，每户仅限一笔融资，采 Tawarruq 结构。TEKUN Niaga 提供 RM1,000–100,000， 期限 6–120 个月，每年 4%；SPOT（网络生意）为 3%；SP-OKU 为 2%，至多 RM10,000。Kontrak-i 就政府与 GLC 合约提供至多 RM200,000 的融资，每月 1.5%。 另收代理费（wakalah），按级别从 RM50 至 RM500 不等。

三项常被列出的 TEKUN 计划，在现行网站上并不存在。 TEMANITA 已被开放给男女两性的 TEMAN TEKUN / TEMAN 2.0 取代。不存在所谓「Skim Belia」。面向印裔社群的计划是 SPUMI，不是 SPUI。

常见错误

直接向 SJPP 或 BNM 申请。 两者都透过参与的金融机构运作。你要向银行申请。

以为申请门户仍在运作就代表该计划仍有拨款。 这些机构大多不公布开放或关闭状态。 SemiconStart 在自订截止日期过后两个月，仍把自己标示为开放。

引用已被撤下的 BNM 融资便利。 上文列出的那五项之所以仍会在搜索中冒出来，是因为它们 被遗留的宣传册 PDF 仍能打开。

忽略 51% 马来西亚人持股这项条件。 它贯穿本页几乎每一项计划，也是外国人创办的公司 所面对的最大单一筛选条件。MDV 的 Energy Efficiency Financing 是罕见的例外。

把 BNM 的 RM5 million 上限当成按融资便利分别计算。 它是整个基金范围内的合计上限， 而且会把具共同股东的关联 SME 一并纳入。

下一步

先确认你的 SME Corp 规模级别，因为它是本清单大多数项目的入口，并在 mybpi.smecorp.gov.my 登记你的身份。然后从你的需求倒推：需要担保来解锁银行融资，就透过你现有的银行找 SJPP； 需要优惠营运资金，就找 BNM 的基金；资本开支或科技项目，就找 SME Bank、MDV 或 MTDC； 尚无营收的阶段，就找 Cradle。

请在你提交申请的当天，到主管机构自家页面上核实条款。本页每一个数字都标着日期，是有原因的。