# 马来西亚中小企业的政府融资与担保计划

> 截至 2026 年 7 月可在官方网站上查证的中小企业融资与担保计划名录——载明资格、上限，以及那些已被悄悄撤下的计划。

- Category: business
- Language: zh
- Status: published
- Updated: 2026-07-20
- Canonical: https://negaraku.md/zh/business/sme-financing-malaysia

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多数中小企业融资名录，只是一串从新闻稿里收割来的计划名称，其中一半早已不复存在。这一份
是在 2026 年 7 月从各主管机构自家网站重建出来的，而最有用的发现，是那些悄悄消失的东西。

**以下每一项都是从官方网站上读来的。凡是无法读到的数字，都已标明——凡是完全无法查证的
计划，则不予列出。**

## 首先，你算不算中小企业？

几乎每一项计划都采用 SME Corp 的定义。该定义**自 2014 年 1 月 1 日起生效**，而且尽管
SME Corp 自家网址里带着「2020」，**它在 2020 年并未改动**——2026 年 3 月的那份文件是
一次重新发布，反映的是该理事会更名为 NESDC。

| 领域 | SME 上限 | 微型 |
| --- | --- | --- |
| 制造业 | 营业额 ≤ RM50m **或** ≤ 200 名全职雇员 | < RM300k **或** < 5 名雇员 |
| 服务业及其他 | 营业额 ≤ RM20m **或** ≤ 75 名全职雇员 | < RM300k **或** < 5 名雇员 |

资格以「取较低者」为基础判定，而当两项标准分别落在不同规模区间时，**以较小的规模为准**。
**连续两年**同时超过两项门槛，即失去 SME 身份。ACE 与 LEAP 市场的上市公司**属于** SME；
主板公司，以及大型企业、跨国公司、GLC、MKD 与国营企业的子公司，则不属于。

## 国家银行的 Fund for SMEs

透过参与的金融机构发放，而不是由 BNM 直接发放。拨款总额 **RM34.9 billion**，在整个基金
范围内，对**每家 SME 及具共同股东的关联 SME**合计上限为 **RM5 million**。

| 融资便利 | 每家 SME 上限 | 利率 | 年期 | 状态 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| SME Stabilisation Relief Facility | RM750,000 | 至多每年 3.75%，已含 0.5% 担保费 | 至多 5 年 | 2026 年 5 月 15 日至 12 月 31 日开放，拨款 RM5b |
| Relief and Adaptation Facility (RAFt) | 每类融资 RM1m | Relief 至多 3.5%，Adaptation 至多 3% | 至多 7 年 | 开放至 2027 年 6 月 30 日 |
| Micro Enterprises Facility | RM100,000 | 由参与银行订定 | 至多 7 年 | 开放中 |
| PENJANA Tourism Financing | RM500,000 | 至 2025 年 12 月 31 日获批者最高 **3.5%**；**2026 年获批案的利率未公布** | 至多 7 年 | 开放至款项用毕为止 |

**SME SRF** 针对的是因 2026 年 3 月起西亚冲突所致贸易与供应链中断而受到实质影响的中小
企业。仅限营运资金，不得用于再融资，并附带来自 CGC 或 SJPP 至多 80% 的担保。

**RAFt** 于 2025 年 8 月取代了 Disaster Relief Facility。Relief 融资面向位于 NADMA 宣布
的水灾地区、并在水灾后 12 个月内提出申请的中小企业，内建六个月的暂缓还款期；Adaptation
融资则面向曾受水灾影响或位于易涝地区、正投资以降低水灾风险的中小企业。

> **五项融资便利在未经公告的情况下被撤下。** Agrofood、High Tech and Green、Low Carbon
> Transition、Business Recapitalisation 与 SME Automation and Digitalisation 已不再显示
> 于 BNM 的页面上——其标记仍在，但已被注释掉，而 SME Bank 的对应页面则返回 404。它们的
> 宣传册 PDF 仍能以无连结的孤立档案形式打开，这就是它们不断出现在各种名录里的原因。
> **请勿倚赖它们。** 另请注意 `bnm.gov.my/fund-for-smes` 现已 404；实时路径是
> `bnm.gov.my/funds4sme`。

另外，BNM 已宣布推出总额 **RM10 billion** 的 BNM-CGC 组合担保计划，涵盖六个主题（Micro、
Startup、Sustainability、Frontier、Innovate、Resilience）。相关条款载于 CGC 自家网站，
本文未予查证。

## SJPP 担保

SJPP 不放贷。它为银行风险敞口的一部分提供担保，好让银行愿意贷款给无法满足抵押品要求的
企业。你是**透过银行**申请，而不是向 SJPP 申请。

| 计划 | 承保比例 | 每年担保费 | 额度 | 期限 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| GGSM 2026 (GGSM4) | MSME 重点领域至多 80%，其他 70%，中型企业 70% | 0.50% / 0.75% / 1.0% | MSME 至多 RM20m，中型企业 RM30m | 至 2027 年 6 月 30 日 |
| GGSM3 | 土著、高科技、清真、旅游至多 80%；其他 70% 或 60% | 0.75% – 1.0% | 至多 RM20m，集团 RM50m | 至 2026 年 12 月 31 日 |
| WCGS | 70% | 1.0% | RM100k – RM10m | 至 2035 年 12 月 31 日 |
| WCGS-SU（初创） | 70% | 0.75% | RM100k – RM500k | 至 2035 年 12 月 31 日 |
| WCGS-B（土著） | 80% | 0.75% | RM100k – RM3m | 至 2035 年 12 月 31 日 |
| WCGS-X（出口） | 80% | 0.75% | RM100k – RM10m | 至 2035 年 12 月 31 日 |
| WCGS-W（女性） | 80% | 0.75% | RM100k – RM1m | 至 2035 年 12 月 31 日 |
| ADGS（自动化与数码化） | 80% | 0.75% | RM100k – RM10m | 至 2035 年 12 月 31 日 |

费用须预先缴付。WCGS 的资格条件对应 SME Corp 的定义，并要求至少 51% 马来西亚人持股，
排除主板上市公司以及跨国公司、GLC 与国营企业的子公司。**WCGS-SU 要求营运 6 个月至 2 年**
并须实地考察；WCGS-X 要求营业额的 30% 来自出口。

## 开发银行

**SME Bank** 推行约 19 项计划。优惠固定利率的例子有：Social Enterprise Financing
3.0–4.0%（RM100k–500k）、面向无抵押品的土著企业的 Umbrella Financing 4.0%
（RM50k–1m）、MySMELady 2.0 为 5.0%（RM100k–3m）、Tourism 2026 为 4.0–5.5%
（RM50k–20m）。其余则以相对 Base Financing Rate 的利差定价——但 **SME Bank 并未公布
现行的 BFR**，所以那些是利差，不是实际利率。多数计划要求马来西亚人持股 ≥51%、营运
≥2 年，且上市公司或 GLC 持股 ≤20%。

**MDV** 公布的实际资金成本为**每年 6.85%，自 2023 年 1 月 1 日起生效**，另在其上加计
按风险计算的利差。其 National Energy Transition Facility 为在马来西亚注册成立且
**51% 马来西亚人持股**的商业化前项目，提供**每个项目至多 RM50m**、为期 10 年的融资。
其 Energy Efficiency Financing 拨款 RM200m，提供 1% 的利率补贴与 50% 的 CGC 担保，而且
值得注意的是**不设外资持股限制**——最低实缴资本 RM100,000，雇员 5 名。

## 拨款与早期阶段

**Cradle Fund。** CIP Spark 在 18 个月内至多 **RM150,000**，开放给个人（每队 2 人以上，
至少一名马来西亚人）或成立未满 5 年、累计营收低于 RM3m 的实体，不设最低实缴资本。CIP
Sprint 在 18 个月内至多 **RM600,000**，**仅限 Sdn Bhd**，至少 2 名董事，马来西亚人持股
≥51% 或雇员以马来西亚人为主，实缴资本 ≥RM10,000，成立未满 7 年，累计营收 ≤RM5m。申请
经由 `gms.cradle.com.my` 提交。两个页面都没有说明是否正在开放申请。

**MTDC。** Business Growth Fund 至多 **RM10m**（须为科技型、马来西亚人持股 ≥51%、营收
超过 RM1.5m 且未亏损）。Business Start-up Fund 至多 **RM5m** 或项目成本的 90%，免息，
18 个月宽限期另加 5 年还款期。Aerospace Fund 至多 **RM10m**，须持有 AS9100D 或 CAAM
Part 145 认证。NTIS Fund 拨款：单一场地 100% 至多 **RM250,000**，商业化至多 70% 并封顶
于 **RM4m**。SemiconStart 第 1a 阶段至多 **RM1.0m**，第 1b 阶段至多 **RM10.0m**，须达
TRL 3/4 或以上——而且独特的是，若马来西亚人持股低于 51%，外籍与本地技术人才比例须至少
为 1:3。

> MTDC 的 High Technology Development Fund 页面至今仍引用 **Companies Act 1965** 与
> RMK-11 的数据。请视之为过时。

**TEKUN Nasional。** 以土著与马来西亚公民为主的微型融资，年龄 18–65 岁，实缴资本
≤RM300,000，每户仅限一笔融资，采 Tawarruq 结构。TEKUN Niaga 提供 RM1,000–100,000，
期限 6–120 个月，**每年 4%**；SPOT（网络生意）为 **3%**；SP-OKU 为 **2%，至多
RM10,000**。Kontrak-i 就政府与 GLC 合约提供至多 **RM200,000** 的融资，**每月 1.5%**。
另收代理费（wakalah），按级别从 RM50 至 RM500 不等。

> **三项常被列出的 TEKUN 计划，在现行网站上并不存在。** TEMANITA 已被开放给男女两性的
> TEMAN TEKUN / TEMAN 2.0 取代。不存在所谓「Skim Belia」。面向印裔社群的计划是
> **SPUMI**，不是 SPUI。

## 常见错误

**直接向 SJPP 或 BNM 申请。** 两者都透过参与的金融机构运作。你要向银行申请。

**以为申请门户仍在运作就代表该计划仍有拨款。** 这些机构大多不公布开放或关闭状态。
SemiconStart 在自订截止日期过后两个月，仍把自己标示为开放。

**引用已被撤下的 BNM 融资便利。** 上文列出的那五项之所以仍会在搜索中冒出来，是因为它们
被遗留的宣传册 PDF 仍能打开。

**忽略 51% 马来西亚人持股这项条件。** 它贯穿本页几乎每一项计划，也是外国人创办的公司
所面对的最大单一筛选条件。MDV 的 Energy Efficiency Financing 是罕见的例外。

**把 BNM 的 RM5 million 上限当成按融资便利分别计算。** 它是整个基金范围内的合计上限，
而且会把具共同股东的关联 SME 一并纳入。

## 下一步

先确认你的 SME Corp 规模级别，因为它是本清单大多数项目的入口，并在 `mybpi.smecorp.gov.my`
登记你的身份。然后从你的需求倒推：需要担保来解锁银行融资，就透过你现有的银行找 SJPP；
需要优惠营运资金，就找 BNM 的基金；资本开支或科技项目，就找 SME Bank、MDV 或 MTDC；
尚无营收的阶段，就找 Cradle。

请在你提交申请的当天，到主管机构自家页面上核实条款。本页每一个数字都标着日期，是有原因的。

## Sources

- BNM's Fund for SMEs — https://www.bnm.gov.my/funds4sme (Bank Negara Malaysia)
- Financing for Small and Medium Enterprises — https://www.bnm.gov.my/sme-financing (Bank Negara Malaysia)
- SME Stabilisation Relief Facility — FAQ — https://www.bnm.gov.my/documents/20124/6025157/smesrf-faq-en-15526.pdf (Bank Negara Malaysia)
- Guideline on SME Definition, updated March 2026 — https://smecorp.gov.my/images/pdf/2026/GuidelineonSMEDefinition_March2026N.pdf (SME Corp Malaysia)
- SJPP guarantee schemes — https://www.sjpp.com.my/ (Syarikat Jaminan Pembiayaan Perniagaan)
- Cradle CIP Sprint — https://www.cradle.com.my/cip-sprint/ (Cradle Fund)
- MTDC SemiconStart — https://www.mtdc.com.my/semiconstart/ (Malaysian Technology Development Corporation)
- TEKUN Nasional financing schemes — https://www.tekun.gov.my/?page_id=223 (TEKUN Nasional)

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License: CC BY-SA 4.0