在马来西亚收款：什么时候你需要国家银行批准

一名创办人加了一个电子钱包，好让客户充值并更快付款。有人提起 BNM 执照，这项功能就 在一场会议里死掉了。另一名创办人做了同样的东西，却安然无事。分别在于一份大多数人 从未读过的宪报命令。

预设情况：你不受管制

如果你销售货物或服务，并透过支付网关接受卡片、FPX 或电子钱包，持有授权的是该网关 或收单银行，不是你。 你是商户。边界从你持有别人的钱、而不只是收到款项时开始。

究竟什么需要批准

Financial Services Act 2013 第 8(1)(b) 条要求，任何属于 Schedule 1 Part 1 Division 1 的业务，须获 BNM 依 s.11 批准。就支付而言那是两件事：营运支付系统 ——使银行账户之间得以资金转移，或支付工具网络的营运——以及发行指定支付工具。 s.8(3) 之下的罚则是最高 10 年监禁、RM50 million 罚款，或两者兼施。

指定支付工具由 P.U.(A) 202/2013 订明并经 P.U.(A) 82/2016 修订：签账卡、信用卡、 扣账卡与电子货币。依 s.2，电子货币以电子方式储存资金，以换取已付予发行人的款项， 并可用于向任何人付款。陷阱就在这里：一个可充值的电子钱包就是电子货币。

商户收单服务落在 Schedule 1 Part 2，属 s.17 之下的须注册业务，罚则最高 8 年或 RM25 million。P.U.(A) 468/2024 现在要求申请人须为依 Companies Act 2016 注册成立的公司——而 BNM 的 Gazette Order 页面漏掉了这份文书。

资本数字

P.U.(A) 204/2013 的 Schedule 1，经 P.U.(A) 403/2022 替换，自 2023 年 12 月 30 日 起生效，为标准发行人订下最低资本基金 RM1,000,000 或未偿还电子货币负债的 8%，以 较高者为准——而合资格发行人则为 RM5,000,000 或 8%。

合资格发行人，指 BNM 依第 2A 段归类的发行人：在连续六个月内拥有 500,000 名 活跃用户，或在马来西亚电子货币交易量、交易值或未偿还负债中占 5% 的市场份额。

那份改变答案的豁免令

这里就是那份几乎没有人引述的法律文书。依 s.263 订立、并自 2025 年 1 月 2 日起 生效的 Financial Services (Limited Purpose Electronic Money) (Exemption) Order 2024，即 P.U.(A) 463/2024，把四类有限用途电子货币完全豁免于 s.8(1)(b) 与 s.11 之外。

类别	范围
1 — 货物或服务	只能在马来西亚境内单一场所或单一品牌之下的单一连锁商号使用
2 — 奖励	由某人依与发行人的安排出资，只能用于向该出资人以外的人消费，并须分开持有
3 — 退款	用于把资金退还用户，由发行人自行退还，或依与他人的安排代该人退还
4 — 电讯商数码货品	由电讯商发行，用于透过电讯设备消费的低价值数码货品（音乐、视频、软件、游戏、铃声）

第 1 类正是多数创办人所需要的闭环情形，而它带着硬性数字：每名用户的钱包上限不超过 RM500，以及在某一年内，每日平均未偿还负债与每月平均交易值，各自不超过每名 发行人 RM1,000,000。

该豁免是附条件的。每一个类别都要求遵守 PDPA 2010、作出清晰而显眼的披露说明 该业务不受获批准发行人要求的规限、设有投诉与争议解决机制，以及提供把储值资金 转入用户银行账户的设施。第 1 类另加两项年度呈报：一份符合各项标准的通知与承诺书， 以及关于负债、用户与交易量及交易值的经外部审计的统计数据。

它会在条件失守、因欺诈相关罪行被定罪，或 BNM 怀疑有此类罪行时终止——在第一种 与第三种情形下，会有 30 天通知期以陈述缘由。

常见错误

以为储值因为金额小所以没事。 它没事是因为 P.U.(A) 463/2024，而且只在它的类别与 限额之内。一旦每名用户超过 RM500，或把钱包开放给你自家品牌以外的商户，第 1 类就不再 适用。

把它叫做「积分」。 定义取决于是否储存了已付给你的资金、以及是否可以拿去消费。 标签无关紧要。

把批准与注册混淆。 支付系统与电子货币需要 s.11 批准；商户收单需要 s.17 注册。

以为汇款也涵盖在此。 跨境转账依 Money Services Business Act 2011 另行发照。

下一步

先回答一个问题：你的产品是否持有客户资金，而这些资金日后可以拿去向别人消费？如果 不是，你就是商户，执照由支付网关承担。如果是，就逐一走过 P.U.(A) 463/2024 的各个 类别，拿 RM500 与 RM1 million 这两道门槛去对照你的预测，而不是今天的数字。在豁免 之外，路径是依 s.9 提出申请。若答案不清楚——在买方与卖方之间持有资金的市集平台， 是常见的难题——请在动手建之前，把事实摆到 BNM 面前。