Losses, Group Relief and Unabsorbed Capital Allowances

Dua syarikat dalam kumpulan yang sama, kedua-duanya mengalami kerugian, kedua-duanya mempunyai pengarah yang menganggap kerugian itu akan kekal apabila keuntungan tiba. Satu daripadanya masih akan memilikinya pada 2035. Satu lagi tidak, dan tiada apa-apa tentang perniagaannya yang menjelaskan perbezaan itu.

Pelepasan kerugian di Malaysia ditadbir oleh tiga mekanisme berasingan yang kebanyakan panduan gabungkan menjadi satu: tempoh luput sepuluh tahun, ujian kesinambungan pemegang saham, dan rejim penyerahan kumpulan yang mengecualikan hampir semua PKS. Ketiga-tiganya berinteraksi secara buruk antara satu sama lain.

Berapa lamakah kerugian yang dibawa ke hadapan boleh bertahan?

Seksyen 44(5F) menghadkan potongan kerugian perniagaan terlaras belum diserap kepada sepuluh tahun taksiran berturut-turut, dan tempoh itu bermula sejurus selepas tahun taksiran berkenaan. Apa-apa baki pada akhir tempoh itu diabaikan bagi maksud Akta tersebut.

Jadi kerugian yang timbul pada YA2020 boleh ditolak dari YA2021 hingga YA2030, dan luput mulai YA2031. Public Ruling No. 1/2022 menggunakan contoh yang sama persis.

Sejarahnya penting kerana banyak kandungan yang tersenarai tinggi di enjin carian masih tersekat pada angka yang salah. Akta Kewangan 2018 (Finance Act 2018) memperkenalkan had tujuh tahun berkuat kuasa mulai YA2019. Akta Kewangan 2021 (Finance Act 2021) meminda had itu kepada sepuluh tahun, juga berkuat kuasa mulai YA2019. Perenggan 4.3 ketetapan itu merekodkan perubahan tersebut. Apa-apa yang masih memetik tujuh tahun sedang memetik undang-undang yang telah dimansuhkan.

Terdapat juga peraturan peralihan yang jarang disedari kebanyakan orang. Jumlah yang ditentukan di bawah s.44(4) atau (5) bagi YA2017 dan sebelumnya yang belum ditolak menjelang YA2018, serta apa-apa jumlah bagi YA2018, boleh digunakan terhadap pendapatan perniagaan berkanun di bawah s.43(2) bagi YA2019 hingga YA2028. Stok kerugian tertua dalam syarikat-syarikat Malaysia mempunyai tarikh luput tetap iaitu YA2028, tidak kira bila ia timbul.

Elaun modal belum diserap tidak dihadkan

Ini ialah kesilapan paling biasa dalam kandungan berkaitan kerugian di Malaysia, dan ia mengarah ke arah yang salah — ia menyebabkan syarikat menghapus kira pelepasan yang sebenarnya masih mereka miliki.

Perenggan 75 Jadual 3 menyatakan bahawa apabila sesuatu elaun tidak dapat diberikan sepenuhnya kerana pendapatan terlaras yang tidak mencukupi atau tiada, jumlah yang belum digunakan itu dianggap sebagai elaun bagi tahun taksiran berikutnya yang pertama di mana terdapat pendapatan terlaras daripada perniagaan itu, dan seterusnya bagi tahun-tahun taksiran berikutnya sehingga keseluruhan jumlah itu telah diberikan. Tiada tempoh dinyatakan. Tiada had sepuluh tahun ke atas elaun modal belum diserap.

Apa yang elaun modal memang kongsi dengan kerugian ialah ujian pemegang saham.

Apakah kesan perubahan pemegang saham

Seksyen 44(5A) mengabaikan kerugian yang dibawa ke hadapan melainkan Ketua Pengarah berpuas hati bahawa pemegang saham pada hari terakhir tempoh asas di mana kerugian itu ditentukan pada asasnya sama dengan pemegang saham pada hari pertama tempoh asas di mana ia sepatutnya ditolak — dan jumlah yang diabaikan itu juga tidak dibenarkan pada mana-mana tahun yang berikutnya. Perenggan 75A Jadual 3 mengenakan ujian yang serupa ke atas elaun modal belum diserap.

Seksyen 44(5B) mentakrifkan “pada asasnya sama” dengan dua syarat yang kedua-duanya mesti dipenuhi pada kedua-dua tarikh:

• lebih 50% modal berbayar bagi saham biasa dipegang oleh atau bagi pihak orang yang sama; dan
• lebih 50% nilai saham biasa yang diperuntukkan dipegang oleh atau bagi pihak orang yang sama.

Saham yang dipegang oleh syarikat lain dianggap dipegang oleh pemegang saham syarikat itu sendiri, jadi perubahan pada dua peringkat lebih tinggi dalam sesebuah kumpulan masih boleh memutuskan kesinambungan itu.

Pengecualian dorman yang menentukan kebanyakan kes sebenar

Pada zahirnya, s.44(5A) akan menghapuskan kerugian setiap syarikat yang diambil alih. Namun ini tidak berlaku, kerana s.44(5D) membenarkan Menteri mengecualikan sesebuah syarikat dalam keadaan khas, dan perenggan 8.3 Public Ruling No. 1/2022 merekodkan bahawa mulai YA2006 Menteri telah membenarkan syarikat yang mengalami perubahan besar dalam pemegangan saham untuk membawa ke hadapan kerugian terkumpulnya — kecuali apabila perubahan besar itu berlaku dalam syarikat dorman.

Itu membalikkan kedudukan praktikal sepenuhnya. Syarikat yang menjalankan perniagaan boleh bertukar tangan dan tetap mengekalkan kerugiannya. Syarikat dorman tidak boleh.

Ketetapan itu mentakrifkan dorman secara ketat: tiada transaksi perakaunan yang signifikan dalam satu tahun kewangan sebelum perubahan besar dalam pemegangan saham ekuiti itu, bermakna tiada catatan dalam akaun selain perbelanjaan minimum yang diperlukan untuk memenuhi keperluan berkanun. Ia menyenaraikan perbelanjaan minimum itu secara menyeluruh:

• pemfailan penyata tahunan syarikat dengan SSM
• yuran setiausaha bagi pemfailan penyata tahunan
• yuran pemfailan cukai
• yuran audit
• yuran perakaunan

Ringkasnya: membeli sebuah syarikat cengkerang yang bersih semata-mata untuk kerugian terkumpulnya tidak berkesan, dan ia adalah status cengkerang itu, bukan besarnya kerugian, yang mencetuskan ketidakbenaran itu. Syarikat yang mengekalkan walaupun aktiviti perniagaan sebenar yang kecil pada tahun sebelum jualan berada di luar takrifan itu — tetapi perhatikan bahawa ujian itu terpakai kepada tahun kewangan sebelum perubahan itu, jadi pembeli yang memulakan semula perniagaan selepas menandatangani perjanjian sudah pun terlepas tempoh itu.

Pelepasan kumpulan: rejim yang mengecualikan PKS

Seksyen 44A membenarkan sebuah syarikat penyerah melepaskan tidak lebih daripada 70% kerugian terlarasnya bagi sesuatu tempoh asas kepada satu atau lebih syarikat penuntut dalam kumpulan yang sama. Kedua-dua pihak mesti bermastautin pada tahun asas itu dan diperbadankan di Malaysia.

Kriteria kelayakan dalam s.44A(2), yang dinyatakan semula di perenggan 6 Public Ruling No. 2/2025, adalah kumulatif:

Syarat	Butiran
Pemerbadanan	Kedua-dua syarikat diperbadankan di Malaysia
Pemastautinan	Kedua-dua bermastautin di Malaysia pada tahun asas bagi tahun taksiran itu
Perhubungan	Berkaitan sepanjang tempoh asas dan 12 bulan sebelum itu
Modal berbayar	Melebihi RM2.5 juta dalam saham biasa pada awal tempoh asas, bagi kedua-dua syarikat
Tempoh asas	12 bulan setiap satu, berakhir pada hari yang sama
Pilihan	Muktamad, dibuat dalam Form C yang dikemukakan di bawah s.77A bagi tahun itu
Kadar	Kedua-dua dikenakan cukai pada kadar perenggan 2 Bahagian I Jadual 1
Penuntut	Mesti mempunyai pendapatan agregat yang ditakrifkan bagi tahun itu

Syarat modal berbayar ialah syarat yang tidak pernah disedari oleh sesiapa. Ia memerlukan modal melebihi RM2.5 juta — ambang yang sama yang, dalam arah yang bertentangan, mengawal kadar PKS di perenggan 2A. Oleh itu, syarikat yang layak untuk kadar 15% dan 17% tersingkir secara struktur daripada pelepasan kumpulan, dan syarat kadar itu mengukuhkannya lagi dengan mensyaratkan cukai dikenakan pada kadar perenggan 2. Pelepasan kumpulan adalah rejim untuk syarikat besar.

Berkaitan bermaksud sekurang-kurangnya 70% saham biasa, dipegang secara langsung atau tidak langsung melalui syarikat lain yang bermastautin dan diperbadankan di Malaysia; perenggan 7.1 ketetapan itu menyatakan bahawa mana-mana pemegangan saham melalui syarikat yang tidak diperbadankan dan tidak bermastautin di Malaysia diabaikan dalam pengiraan itu, manakala syarikat Labuan yang diperbadankan di bawah Akta Syarikat Labuan 1990 (Labuan Companies Act 1990) dikira sebagai diperbadankan di Malaysia. Ujian peringkat kedua di bawah s.44A(7) kemudian menyoal sama ada penuntut itu berhak secara benefisial ke atas 70% keuntungan baki dan aset baki.

Tempoh tiga tahun

Seksyen 44A(1) dan (1A) mengehadkan penyerahan kepada tiga tahun taksiran berturut-turut, bermula sejurus selepas tempoh asas 12 bulan pertama syarikat penyerah. Jika tempoh asas pertama bukan 12 bulan, kiraan itu bermula selepas tempoh asas kedua. Syarikat yang memulakan operasi pada 2019 dengan tahun berakhir mengikut tahun kalendar boleh menyerahkan bagi YA2020, YA2021 dan YA2022 — dan mulai YA2023 ia langsung tidak boleh membuat penyerahan. Perenggan 5.2 ketetapan itu menutup terus kumpulan syarikat yang lebih lama: syarikat yang memulakan operasi sebelum YA2015 tidak layak.

Hanya kerugian terlaras tahun semasa yang boleh diserahkan. Kerugian yang dibawa ke hadapan kekal dengan syarikat yang mengalaminya.

Pendapatan agregat yang ditakrifkan

Tuntutan itu dihadkan kepada pendapatan agregat yang ditakrifkan bagi penuntut, iaitu pendapatan agregat ditolak kerugian perniagaan terlaras tahun semasa di bawah s.44(2), perbelanjaan peninjauan yang layak di bawah Jadual 4, perbelanjaan perniagaan pra-operasi yang layak di bawah Jadual 4B, dan hadiah serta derma di bawah pelbagai subseksyen s.44(6) hingga (11D). Penuntut yang telahpun menyerap kesemuanya dengan derma tidak lagi mempunyai kapasiti yang berbaki.

Kesilapan biasa

• Mengenakan had sepuluh tahun ke atas elaun modal belum diserap. Perenggan 75 Jadual 3 tiada had masa. Hanya kerugian di bawah s.44(5F) yang luput.
• Masih memetik tujuh tahun. Akta Kewangan 2021 (Finance Act 2021) menjadikannya sepuluh tahun, dengan kesan surut ke YA2019.
• Menganggap sebarang perubahan kawalan sebagai membatalkan kerugian. Sejak YA2006, kelonggaran am oleh Menteri bermakna hanya syarikat dorman yang benar-benar kehilangannya.
• Menguji status dorman pada tarikh yang salah. Ujian itu adalah tahun kewangan sebelum perubahan besar itu, bukan tahun perubahan itu berlaku atau selepasnya.
• Menganggap PKS yang berkeuntungan boleh menyerap kerugian syarikat kembarnya. Pelepasan kumpulan memerlukan modal berbayar melebihi RM2.5 juta pada kedua-dua belah pihak dan cukai dikenakan pada kadar perenggan 2.
• Tidak memasukkan pilihan itu dalam Form C. Ia muktamad dan mesti dibuat dalam pemulangan bagi tahun taksiran itu; tiada permohonan susulan kemudian.
• Mengambil kira syarikat pegangan pertengahan asing ke arah 70% itu. Pemegangan saham melalui syarikat yang tidak diperbadankan dan tidak bermastautin di Malaysia diabaikan.

Langkah seterusnya

Jika pelepasan kumpulan tertutup kepada anda kerana ambang RM2.5 juta itu, nilainya terletak pada masa sebaliknya: pastikan syarikat yang mengalami kerugian itu terus berniaga secukupnya untuk kekal di luar takrifan dorman, dan jejaki kerugian setiap tahun berbanding tarikh luput sepuluh tahunnya sendiri dan bukan sebagai satu baki terkumpul tunggal. Sahkan status pemastautinan terlebih dahulu, kerana kedua-dua rejim pelepasan kerugian dan kadar PKS semuanya gagal tanpanya.