Dasar Pertukaran Asing Malaysia: Panduan Pengasas untuk Notis FEP

Tanyalah seorang pengasas Malaysia tentang kawalan pertukaran dan anda biasanya akan mendapat satu daripada dua jawapan, kedua-duanya salah. Yang pertama ialah Malaysia memansuhkan kawalan pertukaran pada tahun 1998 dan tiada apa-apa yang perlu difikirkan. Yang kedua ialah terdapat belukar kelulusan dan anda memerlukan jabatan pematuhan sesebuah bank untuk menyentuh apa-apa jua.

Kebenarannya terletak di antara kedua-duanya, dan ia boleh diketahui. Bank Negara Malaysia menerbitkan tujuh Notis Dasar Pertukaran Asing. Ia bukan panduan. Ia dikeluarkan di bawah ss.214(2), 214(5), 214(6) dan 261 Akta Perkhidmatan Kewangan 2013 dan peruntukan yang mencerminkannya dalam Akta Perkhidmatan Kewangan Islam 2013, dan ia berfungsi dengan memberikan kelulusan terlebih dahulu bagi transaksi yang, jika tidak, akan dilarang oleh Jadual 14 Akta-akta tersebut. Apa-apa yang tidak diluluskan oleh Notis memerlukan kelulusan bertulis Bank, dan meneruskannya tanpa kelulusan itu ialah kesalahan di bawah s.214(9).

Mulakan di sini: Notis semasa mula berkuat kuasa pada 1 Oktober 2025 dan secara nyata membatalkan Notis yang dikeluarkan pada 15 November 2024. Hampir setiap ringkasan dalam talian yang ditujukan kepada pengasas menghuraikan pakej liberalisasi 2021. Semak versinya sebelum anda bergantung pada mana-mana angka, termasuk angka dalam artikel ini.

Apa yang FEP sebenarnya kawal, dan apa yang tidak

FEP tidak mengenakan cukai ke atas apa-apa, tidak mengehadkan berapa banyak keuntungan meninggalkan Malaysia, dan tidak mengehadkan ringgit. Apa yang ia kawal ialah satu senarai khusus jenis transaksi, dikumpulkan ke dalam tujuh Notis:

Notis	Perkara	Apa yang PKS biasa sebenarnya terkena
1	Urus niaga dalam mata wang, emas dan logam berharga	Membeli dan menjual FX, melindung nilai secara hadapan
2	Pinjaman, pemberian pinjaman dan jaminan	Pinjaman pemegang saham, kemudahan luar pesisir, jaminan
3	Pelaburan dalam aset mata wang asing	Menubuh atau membiayai syarikat di luar negara
4	Pembayaran dan penerimaan	Membayar pembekal, membuka FCA, penghantaran pulang
5	Sekuriti dan instrumen kewangan	Menerbitkan saham atau nota kepada bukan pemastautin
6	Import dan eksport mata wang	Membawa tunai merentasi sempadan
7	Eksport barangan	Menerima hasil eksport anda

Notis 5 dan 6 jarang menjejaskan syarikat operasi biasa. Notis 2, 3, 4 dan 7 sebaliknya, sentiasa, dan biasanya tanpa disedari sesiapa sehinggalah sebuah bank mengajukan soalan.

Terdapat juga dokumen Mukadimah dan Tafsiran. Anggaplah ia sebagai yang paling penting antara kelapan-lapan dokumen, kerana takrifan di dalamnya menentukan jawapan jauh lebih kerap berbanding perenggan operatif.

Bank Negara menerbitkan dokumen FAQ khusus topik bersebelahan Notis pada indeks Notis yang sama — dokumen berasingan, disemak semula mengikut jadualnya sendiri, meliputi bidang seperti membeli dan menjual FX oleh pemastautin dan bukan pemastautin, pinjaman oleh pemastautin, jaminan, pelaburan dalam aset mata wang asing, pembayaran dalam mata wang asing, dan eksport barangan. Ia bukan satu FAQ bersepadu tunggal; pada transaksi yang berada di sempadan, semak dokumen FAQ topik semasa yang sepadan dengan Notis berkenaan sebelum bergantung pada sesuatu pendirian.

Mengapa kepemastautinan ialah pemboleh ubah induk

Setiap peraturan dalam FEP dinyatakan sebagai sesuatu yang boleh dilakukan oleh seorang Pemastautin dengan seorang Bukan Pemastautin, atau sebaliknya. Jika anda tersilap menentukan kepemastautinan, setiap kesimpulan susulan menjadi salah.

Tafsiran mentakrifkan seorang Pemastautin sebagai:

• seorang warganegara Malaysia, tidak termasuk warganegara yang telah memperoleh status pemastautin tetap di sebuah negara di luar Malaysia dan bermastautin di luar Malaysia;
• seorang bukan warganegara yang telah memperoleh status pemastautin tetap di Malaysia dan lazimnya bermastautin di Malaysia;
• sebuah pertubuhan perbadanan yang diperbadankan atau ditubuhkan, atau didaftarkan dengan atau diluluskan oleh mana-mana pihak berkuasa, di Malaysia;
• sebuah badan tidak diperbadankan yang didaftarkan dengan atau diluluskan oleh mana-mana pihak berkuasa di Malaysia; atau
• Kerajaan atau mana-mana Kerajaan Negeri.

Baca semula anggota ketiga itu, kerana itulah yang pengasas tersilap. Kepemastautinan bergantung pada pemerbadanan, bukan pemilikan. Sebuah Sdn Bhd yang dimiliki 100% oleh sebuah perbadanan Delaware ialah Pemastautin. Syarikat induk Delaware-nya ialah Bukan Pemastautin. Dividen daripada Sdn Bhd kepada syarikat induk itu oleh yang demikian ialah pembayaran daripada seorang Pemastautin kepada seorang Bukan Pemastautin, dan Notis 4 mengawalnya.

Ini juga bukan ujian yang sama seperti pemastautin cukai. Di bawah s.8 Akta Cukai Pendapatan 1967, sesebuah syarikat ialah pemastautin cukai di mana pengurusan dan kawalannya dilaksanakan, itulah sebabnya sebuah syarikat yang diperbadankan di Malaysia tetapi dikendalikan sepenuhnya dari luar negara boleh menjadi Pemastautin Malaysia bagi tujuan FEP dan bukan pemastautin bagi tujuan cukai. Dua rejim, dua ujian, dan ia bercapah.

Takrifan Bukan Pemastautin merangkumi perkara yang orang tidak jangka. Ia secara nyata merangkumi cawangan, subsidiari, pejabat serantau, pejabat jualan atau pejabat perwakilan luar negara bagi sebuah syarikat pemastautin. Cawangan Jakarta anda sendiri ialah pihak lawan Bukan Pemastautin kepada anda.

Perangkap Labuan

Bank Negara telah mengisytiharkan, melalui satu instrumen berasingan yang dikeluarkan pada 28 Jun 2013 dan berkuat kuasa 30 Jun 2013, bahawa semua entiti Labuan ialah Bukan Pemastautin bagi tujuan ss.214 dan 215 FSA, ss.225 dan 226 IFSA, dan Notis-notis. Satu- satunya nuansa ialah bagi entiti Labuan yang menjalankan perniagaan perbankan Labuan atau insurans atau takaful Labuan, pengisytiharan itu berkuat kuasa apabila pelesenan.

Akibatnya mudah terlepas pandang dan mahal. Sebuah Sdn Bhd KL yang memberi pinjaman kepada sekutu Labuannya ialah seorang Pemastautin yang memberi pinjaman kepada seorang Bukan Pemastautin. Wang yang diletakkan dalam akaun mata wang asing yang diselenggara dengan sebuah entiti Labuan ialah Aset Mata Wang Asing Luar Pesisir (Foreign Currency Asset Offshore) — Notis menyatakannya secara jelas — dan oleh yang demikian dikira terhadap had pelaburan di luar negara anda. Sebuah kumpulan yang menggerakkan tunai antara entiti Malaysia dan Labuannya tanpa menjejaki perkara ini boleh menghabiskan ruang tahunannya tanpa satu ringgit pun meninggalkan negara.

Pinjaman Ringgit Domestik: suis yang tidak dijelaskan sesiapa

Jika kepemastautinan ialah pemboleh ubah pertama, Pinjaman Ringgit Domestik ialah yang kedua, dan itulah yang menentukan berapa banyak syarikat anda boleh melabur di luar negara.

Pinjaman Ringgit Domestik bermaksud apa-apa pinjaman dalam ringgit yang diperoleh oleh seorang Pemastautin daripada Pemastautin lain, ditambah apa-apa obligasi yang disifatkan oleh Notis sebagai sedemikian. Sesebuah Entiti Pemastautin juga disifatkan mempunyai Pinjaman Ringgit Domestik apabila Entiti Pemastautin lain yang mempunyai hubungan induk-subsidiari mempunyainya — jadi sebuah subsidiari boleh mewarisi status induknya tanpa meminjam apa-apa sendiri.

Tiga perkara secara nyata bukan Pinjaman Ringgit Domestik:

1. pinjaman yang diperoleh daripada Entiti Pemastautin lain yang mempunyai hubungan induk-subsidiari;
2. pinjaman yang diperoleh daripada Pemegang Saham Langsung — ditakrifkan sebagai pemegang saham dengan sekurang-kurangnya 10% pegangan saham berkesan dalam sesebuah Entiti Pemastautin; dan
3. apa-apa kemudahan yang digunakan hanya untuk Perbelanjaan Runcit atau Perbelanjaan Pekerja.

Notis mentakrifkan kedua-dua perbelanjaan tersebut. Perbelanjaan Runcit ialah perbelanjaan kecil dan jarang berlaku untuk bekalan pejabat, perkhidmatan sampingan seperti perisian dan langganan dalam talian, dan perbelanjaan kecil lain untuk memudahkan operasi perniagaan harian. Perbelanjaan Pekerja ialah perbelanjaan berkaitan perniagaan termasuk perjalanan, hiburan, kesihatan, insurans dan takaful, tidak termasuk pelaburan.

Pengecualian ketiga itulah yang berguna secara praktikal. Sebuah kad kredit korporat yang digunakan untuk langganan SaaS dan perjalanan kakitangan tidak, pada zahir Notis, memberikan syarikat anda status Pinjaman Ringgit Domestik. Sebuah pinjaman berjangka untuk gudang sebaliknya, ya.

Kebanyakan ringkasan yang diterbitkan menganggap Pinjaman Ringgit Domestik sebagai semata- mata “adakah anda mempunyai pinjaman bank”. Takrifannya lebih sempit berkenaan pembiayaan pemegang saham dan dalam kumpulan, dan lebih luas berkenaan status kumpulan yang disifatkan, berbanding apa yang disaran oleh ringkasan itu, dan kedua-dua arah itu penting.

Akaun mata wang asing

Perenggan 16 Notis 4 membenarkan sesebuah Entiti Pemastautin membuka dan menyelenggara Akaun Mata Wang Asing dengan bank dalam negeri berlesen atau dengan institusi kewangan bukan pemastautin, tertakluk kepada Bahagian B Notis 3. Individu mendapat kebenaran selari di bawah perenggan 14, termasuk secara bersama dengan individu bukan pemastautin.

Perbezaan yang penting dari segi operasi ialah antara dua jenis akaun yang dinamakan oleh Tafsiran: sebuah Trade FCA dan sebuah Investment FCA. Notis berulang kali mengaitkan sesuatu hak dengan akaun manakah wang itu berada atau bergerak ke mana. Sebagai contoh, di bawah Notis 4, pembayaran mata wang asing domestik yang dibenarkan antara seorang pengeksport Pemastautin dengan sebuah entiti Pemastautin dalam Rantaian Bekalan Global memerlukan pembayaran itu bersumberkan Trade FCA pembayar atau kemudahan pembiayaan dagangan mata wang asing, bukan daripada penukaran ringgit, dan dikreditkan ke dalam Trade FCA penerima bayaran.

Begitu juga, dalam Notis 3, had tahunan RM50 juta terpakai pada dana yang bersumberkan penukaran ringgit, daripada Trade FCA, daripada pinjaman mata wang asing tertentu daripada bank dalam negeri berlesen, dan daripada pertukaran aset (asset swap). Mata wang asing yang benar-benar bersumberkan dari luar Malaysia terletak sepenuhnya di luar had itu.

Jadi ayat “kami memegang USD di dalam negeri” bukanlah jawapan yang lengkap. FCA yang mana, dan dari mana USD itu datang, itulah yang sebuah bank sebenarnya akan tanya.

Membayar dan menerima

Peraturan lalai dalam Notis 4 lebih longgar berbanding reputasinya.

Pemastautin kepada Bukan Pemastautin. Di bawah perenggan 5, seorang Pemastautin boleh membuat atau menerima pembayaran dalam mata wang asing kepada atau daripada seorang Bukan Pemastautin untuk apa-apa tujuan, tertakluk kepada pematuhan Notis-notis lain. Ketiga-tiga pengecualian ialah kes derivatif, bukan kes dagangan. Membayar kontraktor Vietnam anda dalam USD tidak memerlukan kelulusan.

Pemastautin kepada Pemastautin. Inilah arah yang bersifat menyekat. Pembayaran dalam mata wang asing antara dua Pemastautin dibenarkan hanya untuk satu set tujuan yang disenaraikan: antara ahli keluarga terdekat; untuk pendidikan, pekerjaan atau penghijrahan ke luar Malaysia; transaksi dengan bank dalam negeri berlesen atau pengendali takaful antarabangsa berlesen dalam menjalankan perniagaan mata wang asingnya; dan satu senarai pendek penyelesaian termasuk kes Rantaian Bekalan Global di atas. Dua syarikat Malaysia yang mengeluarkan invois antara satu sama lain dalam USD untuk dagangan domestik biasa tidak termasuk dalam senarai itu.

Bukan Pemastautin menghantar pulang dana dari Malaysia. Bahagian E Notis 4 membenarkan seorang Bukan Pemastautin menghantar pulang dana dari Malaysia, termasuk pendapatan yang diperoleh dan hasil daripada pelupusan Aset Ringgit, dengan dua syarat: penghantaran pulang itu dibuat dalam mata wang asing, dan penukaran ringgit kepada mata wang asing dilakukan menurut Bahagian B Notis 1.

Tiada had dan tiada kelulusan. Tetapi perhatikan apa yang dimaksudkan oleh syarat pertama dalam praktik: FEP menganggap bahawa wang yang meninggalkan Malaysia meninggalkannya dalam mata wang asing. Seorang pemegang saham bukan pemastautin yang meminta pindahan ringgit ke sebuah akaun ringgit luar pesisir sedang meminta sesuatu yang tidak diluluskan oleh Notis dalam bentuk itu.

Melabur di luar negara

Di sinilah angka-angka berada, dan di sinilah suis Pinjaman Ringgit Domestik memberikan manfaat. Notis 3 Bahagian B mengawal sesebuah Entiti Pemastautin.

Tanpa Pinjaman Ringgit Domestik, sesebuah Entiti Pemastautin boleh melabur dalam Aset Mata Wang Asing sehingga apa-apa jumlah. Tiada had, tiada kelulusan, tiada tetapan semula tahunan.

Dengan Pinjaman Ringgit Domestik, entiti itu boleh melabur:

• apa-apa jumlah menggunakan dana mata wang asing yang bersumberkan dari luar Malaysia, kecuali hasil daripada Eksport Barangan;
• apa-apa jumlah menggunakan dana mata wang asing daripada pinjaman mata wang asing yang diluluskan di bawah Bahagian B Notis 2;
• apa-apa jumlah menggunakan mata wang asing yang dipinjam daripada bank dalam negeri berlesen untuk Pelaburan Langsung ke Luar Negara (Direct Investment Abroad); dan
• selain itu, bersamaan RM50 juta setiap tahun kalendar, diagregatkan merentasi entiti itu dan Entiti Pemastautin lain yang mempunyai hubungan induk-subsidiari, di mana dana itu datang daripada penukaran ringgit, daripada Trade FCA, daripada pinjaman mata wang asing daripada bank dalam negeri berlesen untuk tujuan selain Pelaburan Langsung ke Luar Negara, atau daripada menukar aset kewangan berdenominasi ringgit dengan aset dalam entiti Labuan atau di luar Malaysia.

Dua takrifan penting di sini. Pelaburan Langsung ke Luar Negara bermaksud sesuatu pelaburan yang menghasilkan sekurang-kurangnya 10% pemilikan ekuiti atau kawalan ke atas sebuah entiti bukan pemastautin atau entiti Labuan, atau pemberian pinjaman antara syarikat dalam kumpulan kepada entiti sedemikian, atau perbelanjaan modal dalam usaha atau projek tidak diperbadankan di luar negara di mana pelabur menyumbang sekurang-kurangnya 10% kos projek, berhak kepada sekurang-kurangnya 10% keuntungan, atau mempunyai kawalan pengurusan. Aset Mata Wang Asing Luar Pesisir — yang Notis nyatakan dahulunya dipanggil “Investment Abroad” (Pelaburan ke Luar Negara) — ditakrifkan dengan sangat luas, dan termasuk deposit dalam akaun mata wang asing yang diselenggara di luar Malaysia atau dengan sebuah entiti Labuan, pinjaman yang diberikan kepada seorang bukan pemastautin, dan modal kerja yang timbul daripada menubuhkan sesuatu aturan perniagaan di luar negara.

Bagi seorang individu pemastautin, pemilikan tunggal atau perkongsian am, angka setara dalam Bahagian A ialah bersamaan RM1 juta setiap tahun kalendar, diagregatkan merentasi individu itu dan mana-mana pemilikan tunggal atau perkongsian am yang mereka miliki, dengan pengecualian untuk hartanah di luar negara yang diperoleh untuk pendidikan, pekerjaan atau penghijrahan.

Wawasan struktur yang wajar diambil tindakan: had itu ialah peraturan sumber pembiayaan, bukan peraturan saiz pelaburan. Sebuah entiti dengan Pinjaman Ringgit Domestik yang membiayai subsidiari luar negara daripada mata wang asing yang benar-benar luar pesisir, atau daripada kemudahan bank dalam negeri yang diambil khusus untuk Pelaburan Langsung ke Luar Negara, tidak dikekang oleh angka RM50 juta itu langsung.

Pinjaman

Notis 2 Bahagian B mengawal sesebuah Entiti Pemastautin, dan ia terbahagi dengan tajam mengikut mata wang dan mengikut siapa pemberi pinjaman.

Ringgit daripada Bukan Pemastautin. Apa-apa jumlah dibenarkan untuk membiayai sesuatu Aktiviti Sektor Sebenar (Real Sector Activity) di Malaysia daripada seorang Bukan Pemastautin dalam kumpulan entiti itu, termasuk pemegang saham langsung bukan pemastautin — tidak termasuk institusi kewangan bukan pemastautin dan tidak termasuk kenderaan tujuan khas bukan pemastautin yang digunakan untuk mengumpul wang dari luar kumpulan. Selain itu, siling ialah RM1 juta secara agregat, dikira merentasi entiti itu dan Entiti Pemastautin lain yang mempunyai hubungan induk-subsidiari. Secara berasingan, apa-apa jumlah boleh dipinjam daripada Bank Pembangunan Pelbagai Hala atau Institusi Kewangan Pembangunan yang Layak, dan ringgit boleh dikumpul daripada bukan pemastautin melalui saham keutamaan boleh tebus atau bon dan sukuk dalam syarat-syarat yang dinyatakan.

Aktiviti Sektor Sebenar ditakrifkan: pembinaan atau pembelian hartanah kediaman atau komersial (tidak termasuk tanah yang tidak akan digunakan untuk pembinaan atau pengeluaran), atau pengeluaran atau penggunaan barangan atau perkhidmatan — secara nyata tidak termasuk aktiviti perkhidmatan kewangan dan pembelian sekuriti atau instrumen kewangan.

Mata wang asing. Sesebuah Entiti Pemastautin boleh meminjam dalam mata wang asing dalam apa-apa jumlah daripada bank dalam negeri berlesen, daripada entiti dalam kumpulannya, atau daripada pemegang saham langsungnya, dan melalui penerbitan bon atau sukuk mata wang asing kepada Pemastautin lain. Daripada sesiapa sahaja yang lain — seorang bukan pemastautin di luar kumpulan, institusi kewangan bukan pemastautin, atau SPV bukan pemastautin yang mengumpul wang di luar kumpulan — siling ialah bersamaan RM100 juta secara agregat, sekali lagi atas dasar kumpulan induk-subsidiari.

Bentuk peraturan inilah yang menjadi intinya. Pembiayaan pemegang saham dan dalam kumpulan pada dasarnya tidak terhad; leveraj luar pesisir pihak ketiga dihadkan. Kebimbangan Bank Negara ialah pendedahan mata wang asing luaran secara agregat, bukan pembiayaan pihak berkaitan bagi perniagaan anda sendiri. Sebuah syarikat induk asing yang memodalkan subsidiari Malaysia melalui pinjaman pemegang saham sedang melakukan sesuatu yang diluluskan FEP tanpa had.

Perhatikan juga apa yang dikecualikan oleh “Pinjaman” dalam Tafsiran: terma kredit dagangan yang diberikan oleh pembekal, jaminan bukan kewangan, kemudahan pemajakan operasi, kemudahan pemfaktoran tanpa rekursa, dan kemudahan kad kredit dan kediaman atau kenderaan individu yang dinyatakan. Terma pembayaran pembekal biasa bukanlah pinjaman.

Hasil eksport

Notis 7 adalah pendek dan ialah Notis yang paling kerap dilanggar tanpa disedari, kerana ia mengenakan sesuatu kewajipan dan bukan memberikan sesuatu kebenaran.

Seorang pengeksport Pemastautin hendaklah menerima hasil daripada Eksport Barangannya di Malaysia:

• dalam ringgit atau mata wang asing, diletakkan dalam akaun ringgit atau Trade FCA yang diselenggara dengan bank dalam negeri berlesen;
• dalam nilai penuh, tidak termasuk hanya potongan yang diluluskan yang disenaraikan dalam Lampiran A dan jumlah di bawah aturan mengimbangi atau menghapuskira yang diluluskan dalam Lampiran B; dan
• lebih awal daripada atau menurut tarikh pembayaran kontrak eksport, yang mana hendaklah tidak melebihi enam bulan dari tarikh penghantaran. Apabila keadaan dalam Lampiran C terpakai, hasil boleh diterima sehingga 24 bulan dari penghantaran.

Potongan yang diluluskan dalam Lampiran A ialah yang lazim dari segi komersial: komisen agensi termasuk pengiklanan atau promosi, caj pengendalian termasuk tambang dan insurans, kesilapan pentadbiran, diskaun oleh pengeksport, tuntutan kualiti atau kuantiti, penghantaran kurang, tertutup (shut-out), penghapuskiraan yang timbul daripada penipuan, input nilai tambah yang tidak dimiliki oleh pengeksport, dan pembubaran pembeli.

Keadaan pelanjutan dalam Lampiran C terbahagi kepada dua. Pertama, kelewatan di luar kawalan pengeksport — pembeli dalam kesukaran kewangan, pembeli membatalkan, melengahkan, mempertikaikan atau tidak memberi respons, sekatan pertukaran asing di negara pembeli, tuntutan kualiti atau kuantiti, atau penipuan. Kedua, barangan yang dieksport atas terma kredit sehingga 24 bulan untuk jualan konsainan, atau barangan yang melibatkan pengujian dan pentauliahan.

Lampiran B ialah yang wajar diketahui, kerana ia menyelesaikan masalah pengurusan tunai yang sebenar: seorang pengeksport boleh menerima kurang daripada nilai penuh apabila ia mengimbangi hasil eksportnya terhadap importnya sendiri bagi barangan dan perkhidmatan, tuntutan waranti pembeli, pembayaran dividennya sendiri, transaksi akaun semasa lain, atau pembayaran balik pinjaman mata wang asing yang diperoleh di bawah Notis 2. Mengimbangi dividen kepada syarikat induk asing terhadap belum terima daripada syarikat induk itu diambil kira oleh Notis.

Lampiran D mengeluarkan eksport tertentu daripada perenggan 1 sama sekali: barangan di bawah perjanjian dagangan sempadan, dan barangan bukan untuk jualan — hadiah, derma, barangan peribadi, sampel perniagaan, barangan yang dieksport untuk pemprosesan, pengujian, pembaikan, pertukaran atau pameran yang akan kembali ke Malaysia, dan barangan seorang bukan pemastautin yang meninggalkan negara selepas pameran atau pada akhir pemajakan.

Dua kewajipan pelaporan

Bahagian C mengenakan kewajipan yang kebanyakan PKS tidak pernah temui tetapi patut semak:

• apabila Eksport Barangan kasar tahunan seorang pengeksport Pemastautin melebihi bersamaan RM250 juta pada tahun sebelumnya, ia hendaklah mengemukakan laporan mengenai Eksport Barangan kepada Bank melalui bnm.my/fep sebagaimana dan bila dikehendaki oleh Bank; dan
• apabila hasil tidak diterima dalam tempoh 24 bulan dari penghantaran, pengeksport hendaklah memberitahu Bank tentang hasil belum terima itu dalam tempoh 21 hari selepas akhir setiap tahun kalendar, sekali lagi melalui bnm.my/fep.

Kewajipan kedua tidak mempunyai ambang hasil. Seorang pengeksport kecil dengan satu hutang lapuk yang lebih lama daripada 24 bulan mempunyai kewajipan pemfailan.

Perlindungan nilai (hedging)

Notis 1 membenarkan seorang Pemastautin membeli atau menjual mata wang asing terhadap ringgit bagi akaunnya sendiri atas dasar spot dengan bank dalam negeri berlesen tanpa syarat tambahan, dan atas dasar hadapan (forward) dengan bank dalam negeri berlesen dengan syarat transaksi itu atas dasar Komitmen Tegas (Firm Commitment) atau Jangkaan (Anticipatory), dan ditamatkan apabila komitmen tegas itu tidak lagi wujud atau transaksi yang dijangka tidak terlaksana.

Jangkaan ditakrifkan secara murah hati — sesuatu transaksi akaun semasa yang diunjurkan berdasarkan rekod prestasi terdahulu atau dokumen sokongan, atau sesuatu transaksi akaun kewangan yang diunjurkan yang disokong oleh dokumen. Seorang pengeksport dengan buku pesanan boleh melindung nilainya. Apa yang tidak dibenarkan ialah kedudukan hadapan tanpa apa-apa asas yang mendasarinya.

Membeli atau menjual satu mata wang asing terhadap mata wang asing lain dengan bank dalam negeri berlesen adalah tidak terhad sama ada atas dasar spot atau hadapan di bawah perenggan 5.

Mata wang terhad dan orang yang dinyatakan

Berasingan daripada tujuh Notis, Arahan mengenai Urus Niaga dengan Orang yang Dinyatakan dan dalam Mata Wang Terhad (Direction on Dealings with Specified Person and in Restricted Currency) Bank Negara, yang mula berkuat kuasa pada 3 Januari 2022, melarang apa-apa urus niaga dengan seorang Orang yang Dinyatakan atau dalam Mata Wang Terhad. Ia dikeluarkan di bawah ss.216(1) dan 261 Akta Perkhidmatan Kewangan 2013 dan ss.227(1) dan 272 Akta Perkhidmatan Kewangan Islam 2013, dengan kelulusan Menteri demi kepentingan negara, dan ia menggantikan Arahan terdahulu yang dikeluarkan 30 April 2020.

Sebuah Mata Wang Terhad ialah wang sah negara Israel, termasuk apa-apa hak, instrumen atau perwakilan digitalnya. Seorang Orang yang Dinyatakan ialah Negara Israel, warganegara atau pemastautin tetapnya, dan mana-mana entiti yang diperbadankan atau ditubuhkan di Israel — termasuk subsidiari langsung atau cawangan entiti itu di luar Israel. Arahan itu melarang apa-apa urus niaga dengan seorang Orang yang Dinyatakan dan apa-apa urus niaga dalam Mata Wang Terhad, menghalang pembukaan akaun bagi mana-mana satu tanpa kelulusan bertulis terdahulu Bank, dan mengecualikan dagangan antarabangsa tertentu bagi barangan dan perkhidmatan. Oleh sebab instrumen ini terletak di luar Notis, seorang pihak lawan yang lulus setiap ujian Notis FEP masih boleh terkena olehnya.

Kesilapan biasa

Menganggap sebuah Sdn Bhd milik asing ialah bukan pemastautin. Ia seorang Pemastautin. Kesilapan tunggal ini menyongsangkan analisis bagi pinjaman, pelaburan dan pembayaran, dan ia merupakan yang paling biasa dalam pasaran.

Menganggap pemastautin cukai dan pemastautin FEP sebagai ujian yang sama. Ia ujian yang berbeza dalam statut yang berbeza dan ia lazimnya memberikan jawapan yang berbeza bagi syarikat yang sama.

Melupakan Labuan adalah luar pesisir bagi FEP. Tunai yang diletakkan dalam akaun mata wang asing dengan sebuah entiti Labuan ialah Aset Mata Wang Asing Luar Pesisir. Kumpulan yang mempunyai perbendaharaan atau kenderaan pegangan Labuan menghabiskan ruang pelaburan yang mereka tidak sedar sedang mereka belanjakan.

Membaca had RM50 juta dan RM100 juta sebagai peringkat syarikat. Kedua-duanya dikira secara agregat merentasi Entiti Pemastautin yang mempunyai hubungan induk-subsidiari. Sebuah kumpulan dengan beberapa syarikat Malaysia berkongsi satu baldi.

Menganggap Pinjaman Ringgit Domestik bermaksud apa-apa pinjaman bank. Pembiayaan ringgit pemegang saham dan dalam kumpulan dikecualikan, begitu juga kemudahan yang digunakan hanya untuk perbelanjaan runcit atau perbelanjaan pekerja — sementara pinjaman sebuah syarikat sekutu boleh diatributkan kepada anda melalui peraturan yang disifatkan.

Terlepas jam enam bulan hasil eksport. Ia bermula dari tarikh penghantaran dan ia merupakan sesuatu kewajipan, bukan kebenaran. Terma kredit panjang kepada pembeli luar negara yang mesra boleh meletakkan anda di luar batas tanpa mana-mana bank menandakannya.

Memetik pakej liberalisasi 2021. Notis yang berkuat kuasa mula berkuat kuasa pada 1 Oktober 2025 dan membatalkan set 15 November 2024. Angka yang diulang daripada artikel lama patut dibaca semula terhadap PDF semasa sebelum digunakan.

Apa yang seterusnya

Kerjakan kedudukan anda sendiri mengikut urutan ini. Tetapkan kepemastautinan setiap entiti yang anda urus niaga dengannya, termasuk cawangan luar negara anda sendiri dan mana-mana kenderaan Labuan. Kemudian tentukan sama ada entiti Malaysia anda, atau mana-mana entiti Pemastautin dalam hubungan induk-subsidiari dengannya, mempunyai Pinjaman Ringgit Domestik — dan semak ketiga-tiga pengecualian sebelum anda menyimpulkan bahawa ia mempunyainya. Kedua-dua jawapan itu menetapkan hampir setiap had yang terpakai kepada anda.

Kemudian petakan aliran sebenar anda terhadap Notis yang betul: pembayaran pembekal dan pemegang saham kepada Notis 4, pembiayaan luar pesisir kepada Notis 2, mana-mana subsidiari luar negara atau deposit luar pesisir kepada Notis 3, dan belum terima eksport kepada Notis 7 dengan jam enam bulannya dan dua kewajipan pelaporannya.

Apabila sesuatu transaksi tidak diluluskan oleh Notis, laluannya ialah kelulusan bertulis daripada Bank, dipohon melalui borang pertanyaan Portal Awam FEP di fep.bnm.gov.my atau secara bertulis kepada Pengarah, Jabatan Dasar Pertukaran Asing. Lakukan itu sebelum transaksi, bukan selepas sebuah bank enggan memprosesnya.