# Dasar Pertukaran Asing Malaysia: Panduan Pengasas untuk Notis FEP

> Bagaimana Notis Dasar Pertukaran Asing Bank Negara sebenarnya terpakai kepada syarikat Malaysia yang beroperasi — status pemastautin, akaun mata wang asing, pelaburan di luar negara, pinjaman, dan hasil eksport.

- Category: business
- Language: ms
- Status: published
- Updated: 2026-08-14
- Canonical: https://negaraku.md/business/foreign-exchange-policy-malaysia

---

Tanyalah seorang pengasas Malaysia tentang kawalan pertukaran dan anda biasanya
akan mendapat satu daripada dua jawapan, kedua-duanya salah. Yang pertama ialah
Malaysia memansuhkan kawalan pertukaran pada tahun 1998 dan tiada apa-apa yang perlu
difikirkan. Yang kedua ialah terdapat belukar kelulusan dan anda memerlukan jabatan
pematuhan sesebuah bank untuk menyentuh apa-apa jua.

Kebenarannya terletak di antara kedua-duanya, dan ia boleh diketahui. Bank Negara
Malaysia menerbitkan tujuh Notis Dasar Pertukaran Asing. Ia bukan panduan. Ia dikeluarkan
di bawah ss.214(2), 214(5), 214(6) dan 261 Akta Perkhidmatan Kewangan 2013 dan
peruntukan yang mencerminkannya dalam Akta Perkhidmatan Kewangan Islam 2013, dan ia
berfungsi dengan **memberikan kelulusan terlebih dahulu** bagi transaksi yang, jika tidak,
akan dilarang oleh Jadual 14 Akta-akta tersebut. Apa-apa yang tidak diluluskan oleh Notis
memerlukan kelulusan bertulis Bank, dan meneruskannya tanpa kelulusan itu ialah kesalahan
di bawah s.214(9).

**Mulakan di sini: Notis semasa mula berkuat kuasa pada 1 Oktober 2025 dan secara nyata
membatalkan Notis yang dikeluarkan pada 15 November 2024.** Hampir setiap ringkasan dalam
talian yang ditujukan kepada pengasas menghuraikan pakej liberalisasi 2021. Semak versinya
sebelum anda bergantung pada mana-mana angka, termasuk angka dalam artikel ini.

## Apa yang FEP sebenarnya kawal, dan apa yang tidak

FEP tidak mengenakan cukai ke atas apa-apa, tidak mengehadkan berapa banyak keuntungan
meninggalkan Malaysia, dan tidak mengehadkan ringgit. Apa yang ia kawal ialah satu senarai
khusus jenis transaksi, dikumpulkan ke dalam tujuh Notis:

| Notis | Perkara | Apa yang PKS biasa sebenarnya terkena |
| --- | --- | --- |
| 1 | Urus niaga dalam mata wang, emas dan logam berharga | Membeli dan menjual FX, melindung nilai secara hadapan |
| 2 | Pinjaman, pemberian pinjaman dan jaminan | Pinjaman pemegang saham, kemudahan luar pesisir, jaminan |
| 3 | Pelaburan dalam aset mata wang asing | Menubuh atau membiayai syarikat di luar negara |
| 4 | Pembayaran dan penerimaan | Membayar pembekal, membuka FCA, penghantaran pulang |
| 5 | Sekuriti dan instrumen kewangan | Menerbitkan saham atau nota kepada bukan pemastautin |
| 6 | Import dan eksport mata wang | Membawa tunai merentasi sempadan |
| 7 | Eksport barangan | Menerima hasil eksport anda |

Notis 5 dan 6 jarang menjejaskan syarikat operasi biasa. Notis 2, 3, 4 dan 7 sebaliknya,
sentiasa, dan biasanya tanpa disedari sesiapa sehinggalah sebuah bank mengajukan soalan.

Terdapat juga dokumen Mukadimah dan Tafsiran. Anggaplah ia sebagai yang paling penting
antara kelapan-lapan dokumen, kerana takrifan di dalamnya menentukan jawapan jauh lebih
kerap berbanding perenggan operatif.

Bank Negara menerbitkan dokumen FAQ khusus topik bersebelahan Notis pada indeks Notis yang
sama — dokumen berasingan, disemak semula mengikut jadualnya sendiri, meliputi bidang
seperti membeli dan menjual FX oleh pemastautin dan bukan pemastautin, pinjaman oleh
pemastautin, jaminan, pelaburan dalam aset mata wang asing, pembayaran dalam mata wang
asing, dan eksport barangan. Ia bukan satu FAQ bersepadu tunggal; pada transaksi yang berada
di sempadan, semak dokumen FAQ topik semasa yang sepadan dengan Notis berkenaan sebelum
bergantung pada sesuatu pendirian.

## Mengapa kepemastautinan ialah pemboleh ubah induk

Setiap peraturan dalam FEP dinyatakan sebagai sesuatu yang boleh dilakukan oleh seorang
**Pemastautin** dengan seorang **Bukan Pemastautin**, atau sebaliknya. Jika anda tersilap
menentukan kepemastautinan, setiap kesimpulan susulan menjadi salah.

Tafsiran mentakrifkan seorang Pemastautin sebagai:

- seorang warganegara Malaysia, tidak termasuk warganegara yang telah memperoleh status
  pemastautin tetap di sebuah negara di luar Malaysia dan bermastautin di luar Malaysia;
- seorang bukan warganegara yang telah memperoleh status pemastautin tetap di Malaysia dan
  lazimnya bermastautin di Malaysia;
- **sebuah pertubuhan perbadanan yang diperbadankan atau ditubuhkan, atau didaftarkan dengan
  atau diluluskan oleh mana-mana pihak berkuasa, di Malaysia**;
- sebuah badan tidak diperbadankan yang didaftarkan dengan atau diluluskan oleh mana-mana
  pihak berkuasa di Malaysia; atau
- Kerajaan atau mana-mana Kerajaan Negeri.

Baca semula anggota ketiga itu, kerana itulah yang pengasas tersilap. **Kepemastautinan
bergantung pada pemerbadanan, bukan pemilikan.** Sebuah Sdn Bhd yang dimiliki 100% oleh
sebuah perbadanan Delaware ialah Pemastautin. Syarikat induk Delaware-nya ialah Bukan
Pemastautin. Dividen daripada Sdn Bhd kepada syarikat induk itu oleh yang demikian ialah
pembayaran daripada seorang Pemastautin kepada seorang Bukan Pemastautin, dan Notis 4
mengawalnya.

Ini juga bukan ujian yang sama seperti pemastautin cukai. Di bawah s.8 Akta Cukai Pendapatan
1967, sesebuah syarikat ialah pemastautin cukai di mana pengurusan dan kawalannya
dilaksanakan, itulah sebabnya sebuah syarikat yang diperbadankan di Malaysia tetapi
dikendalikan sepenuhnya dari luar negara boleh menjadi Pemastautin Malaysia bagi tujuan FEP
dan bukan pemastautin bagi tujuan cukai. Dua rejim, dua ujian, dan ia bercapah.

Takrifan Bukan Pemastautin merangkumi perkara yang orang tidak jangka. Ia secara nyata
merangkumi **cawangan, subsidiari, pejabat serantau, pejabat jualan atau pejabat perwakilan
luar negara bagi sebuah syarikat pemastautin**. Cawangan Jakarta anda sendiri ialah pihak
lawan Bukan Pemastautin kepada anda.

### Perangkap Labuan

Bank Negara telah mengisytiharkan, melalui satu instrumen berasingan yang dikeluarkan pada
28 Jun 2013 dan berkuat kuasa 30 Jun 2013, bahawa **semua entiti Labuan ialah Bukan
Pemastautin** bagi tujuan ss.214 dan 215 FSA, ss.225 dan 226 IFSA, dan Notis-notis. Satu-
satunya nuansa ialah bagi entiti Labuan yang menjalankan perniagaan perbankan Labuan atau
insurans atau takaful Labuan, pengisytiharan itu berkuat kuasa apabila pelesenan.

Akibatnya mudah terlepas pandang dan mahal. Sebuah Sdn Bhd KL yang memberi pinjaman kepada
sekutu Labuannya ialah seorang Pemastautin yang memberi pinjaman kepada seorang Bukan
Pemastautin. Wang yang diletakkan dalam akaun mata wang asing yang diselenggara dengan sebuah
entiti Labuan ialah **Aset Mata Wang Asing Luar Pesisir (Foreign Currency Asset Offshore)** —
Notis menyatakannya secara jelas — dan oleh yang demikian dikira terhadap had pelaburan di
luar negara anda. Sebuah kumpulan yang menggerakkan tunai antara entiti Malaysia dan
Labuannya tanpa menjejaki perkara ini boleh menghabiskan ruang tahunannya tanpa satu ringgit
pun meninggalkan negara.

## Pinjaman Ringgit Domestik: suis yang tidak dijelaskan sesiapa

Jika kepemastautinan ialah pemboleh ubah pertama, **Pinjaman Ringgit Domestik** ialah yang
kedua, dan itulah yang menentukan berapa banyak syarikat anda boleh melabur di luar negara.

Pinjaman Ringgit Domestik bermaksud apa-apa pinjaman dalam ringgit yang diperoleh oleh
seorang Pemastautin daripada Pemastautin lain, ditambah apa-apa obligasi yang disifatkan oleh
Notis sebagai sedemikian. Sesebuah Entiti Pemastautin juga **disifatkan** mempunyai Pinjaman
Ringgit Domestik apabila Entiti Pemastautin lain yang mempunyai hubungan induk-subsidiari
mempunyainya — jadi sebuah subsidiari boleh mewarisi status induknya tanpa meminjam apa-apa
sendiri.

Tiga perkara secara nyata **bukan** Pinjaman Ringgit Domestik:

1. pinjaman yang diperoleh daripada Entiti Pemastautin lain yang mempunyai hubungan
   induk-subsidiari;
2. pinjaman yang diperoleh daripada **Pemegang Saham Langsung** — ditakrifkan sebagai
   pemegang saham dengan sekurang-kurangnya 10% pegangan saham berkesan dalam sesebuah Entiti
   Pemastautin; dan
3. apa-apa kemudahan yang digunakan hanya untuk **Perbelanjaan Runcit atau Perbelanjaan
   Pekerja**.

Notis mentakrifkan kedua-dua perbelanjaan tersebut. Perbelanjaan Runcit ialah perbelanjaan
kecil dan jarang berlaku untuk bekalan pejabat, perkhidmatan sampingan seperti perisian dan
langganan dalam talian, dan perbelanjaan kecil lain untuk memudahkan operasi perniagaan
harian. Perbelanjaan Pekerja ialah perbelanjaan berkaitan perniagaan termasuk perjalanan,
hiburan, kesihatan, insurans dan takaful, tidak termasuk pelaburan.

Pengecualian ketiga itulah yang berguna secara praktikal. Sebuah kad kredit korporat yang
digunakan untuk langganan SaaS dan perjalanan kakitangan tidak, pada zahir Notis, memberikan
syarikat anda status Pinjaman Ringgit Domestik. Sebuah pinjaman berjangka untuk gudang
sebaliknya, ya.

**Kebanyakan ringkasan yang diterbitkan menganggap Pinjaman Ringgit Domestik sebagai semata-
mata "adakah anda mempunyai pinjaman bank".** Takrifannya lebih sempit berkenaan pembiayaan
pemegang saham dan dalam kumpulan, dan lebih luas berkenaan status kumpulan yang disifatkan,
berbanding apa yang disaran oleh ringkasan itu, dan kedua-dua arah itu penting.

## Akaun mata wang asing

Perenggan 16 Notis 4 membenarkan sesebuah Entiti Pemastautin membuka dan menyelenggara Akaun
Mata Wang Asing dengan bank dalam negeri berlesen atau dengan institusi kewangan bukan
pemastautin, tertakluk kepada Bahagian B Notis 3. Individu mendapat kebenaran selari di bawah
perenggan 14, termasuk secara bersama dengan individu bukan pemastautin.

Perbezaan yang penting dari segi operasi ialah antara dua jenis akaun yang dinamakan oleh
Tafsiran: sebuah **Trade FCA** dan sebuah **Investment FCA**. Notis berulang kali mengaitkan
sesuatu hak dengan akaun manakah wang itu berada atau bergerak ke mana. Sebagai contoh, di
bawah Notis 4, pembayaran mata wang asing domestik yang dibenarkan antara seorang pengeksport
Pemastautin dengan sebuah entiti Pemastautin dalam Rantaian Bekalan Global memerlukan
pembayaran itu bersumberkan Trade FCA pembayar atau kemudahan pembiayaan dagangan mata wang
asing, **bukan** daripada penukaran ringgit, dan dikreditkan ke dalam Trade FCA penerima
bayaran.

Begitu juga, dalam Notis 3, had tahunan RM50 juta terpakai pada dana yang bersumberkan
penukaran ringgit, daripada **Trade FCA**, daripada pinjaman mata wang asing tertentu
daripada bank dalam negeri berlesen, dan daripada pertukaran aset (asset swap). Mata wang
asing yang benar-benar bersumberkan dari luar Malaysia terletak sepenuhnya di luar had itu.

Jadi ayat "kami memegang USD di dalam negeri" bukanlah jawapan yang lengkap. FCA yang mana,
dan dari mana USD itu datang, itulah yang sebuah bank sebenarnya akan tanya.

## Membayar dan menerima

Peraturan lalai dalam Notis 4 lebih longgar berbanding reputasinya.

**Pemastautin kepada Bukan Pemastautin.** Di bawah perenggan 5, seorang Pemastautin boleh
membuat atau menerima pembayaran dalam mata wang asing kepada atau daripada seorang Bukan
Pemastautin **untuk apa-apa tujuan**, tertakluk kepada pematuhan Notis-notis lain. Ketiga-tiga
pengecualian ialah kes derivatif, bukan kes dagangan. Membayar kontraktor Vietnam anda dalam
USD tidak memerlukan kelulusan.

**Pemastautin kepada Pemastautin.** Inilah arah yang bersifat menyekat. Pembayaran dalam mata
wang asing antara dua Pemastautin dibenarkan hanya untuk satu set tujuan yang disenaraikan:
antara ahli keluarga terdekat; untuk pendidikan, pekerjaan atau penghijrahan ke luar Malaysia;
transaksi dengan bank dalam negeri berlesen atau pengendali takaful antarabangsa berlesen
dalam menjalankan perniagaan mata wang asingnya; dan satu senarai pendek penyelesaian termasuk
kes Rantaian Bekalan Global di atas. Dua syarikat Malaysia yang mengeluarkan invois antara
satu sama lain dalam USD untuk dagangan domestik biasa **tidak** termasuk dalam senarai itu.

**Bukan Pemastautin menghantar pulang dana dari Malaysia.** Bahagian E Notis 4 membenarkan
seorang Bukan Pemastautin menghantar pulang dana dari Malaysia, termasuk pendapatan yang
diperoleh dan hasil daripada pelupusan Aset Ringgit, dengan dua syarat: penghantaran pulang
itu dibuat **dalam mata wang asing**, dan penukaran ringgit kepada mata wang asing dilakukan
menurut Bahagian B Notis 1.

Tiada had dan tiada kelulusan. Tetapi perhatikan apa yang dimaksudkan oleh syarat pertama
dalam praktik: FEP menganggap bahawa wang yang meninggalkan Malaysia meninggalkannya dalam
mata wang asing. Seorang pemegang saham bukan pemastautin yang meminta pindahan ringgit ke
sebuah akaun ringgit luar pesisir sedang meminta sesuatu yang tidak diluluskan oleh Notis
dalam bentuk itu.

## Melabur di luar negara

Di sinilah angka-angka berada, dan di sinilah suis Pinjaman Ringgit Domestik memberikan
manfaat. Notis 3 Bahagian B mengawal sesebuah Entiti Pemastautin.

**Tanpa Pinjaman Ringgit Domestik**, sesebuah Entiti Pemastautin boleh melabur dalam Aset
Mata Wang Asing **sehingga apa-apa jumlah**. Tiada had, tiada kelulusan, tiada tetapan semula
tahunan.

**Dengan Pinjaman Ringgit Domestik**, entiti itu boleh melabur:

- **apa-apa jumlah** menggunakan dana mata wang asing yang bersumberkan dari luar Malaysia,
  kecuali hasil daripada Eksport Barangan;
- **apa-apa jumlah** menggunakan dana mata wang asing daripada pinjaman mata wang asing yang
  diluluskan di bawah Bahagian B Notis 2;
- **apa-apa jumlah** menggunakan mata wang asing yang dipinjam daripada bank dalam negeri
  berlesen **untuk Pelaburan Langsung ke Luar Negara (Direct Investment Abroad)**; dan
- selain itu, **bersamaan RM50 juta setiap tahun kalendar**, diagregatkan merentasi entiti
  itu dan Entiti Pemastautin lain yang mempunyai hubungan induk-subsidiari, di mana dana itu
  datang daripada penukaran ringgit, daripada Trade FCA, daripada pinjaman mata wang asing
  daripada bank dalam negeri berlesen untuk tujuan selain Pelaburan Langsung ke Luar Negara,
  atau daripada menukar aset kewangan berdenominasi ringgit dengan aset dalam entiti Labuan
  atau di luar Malaysia.

Dua takrifan penting di sini. **Pelaburan Langsung ke Luar Negara** bermaksud sesuatu
pelaburan yang menghasilkan sekurang-kurangnya 10% pemilikan ekuiti atau kawalan ke atas
sebuah entiti bukan pemastautin atau entiti Labuan, atau pemberian pinjaman antara syarikat
dalam kumpulan kepada entiti sedemikian, atau perbelanjaan modal dalam usaha atau projek tidak
diperbadankan di luar negara di mana pelabur menyumbang sekurang-kurangnya 10% kos projek,
berhak kepada sekurang-kurangnya 10% keuntungan, atau mempunyai kawalan pengurusan. **Aset
Mata Wang Asing Luar Pesisir** — yang Notis nyatakan dahulunya dipanggil "Investment Abroad"
(Pelaburan ke Luar Negara) — ditakrifkan dengan sangat luas, dan termasuk deposit dalam akaun
mata wang asing yang diselenggara di luar Malaysia atau dengan sebuah entiti Labuan, pinjaman
yang diberikan kepada seorang bukan pemastautin, dan modal kerja yang timbul daripada
menubuhkan sesuatu aturan perniagaan di luar negara.

Bagi seorang individu pemastautin, pemilikan tunggal atau perkongsian am, angka setara dalam
Bahagian A ialah **bersamaan RM1 juta setiap tahun kalendar**, diagregatkan merentasi individu
itu dan mana-mana pemilikan tunggal atau perkongsian am yang mereka miliki, dengan pengecualian
untuk hartanah di luar negara yang diperoleh untuk pendidikan, pekerjaan atau penghijrahan.

Wawasan struktur yang wajar diambil tindakan: **had itu ialah peraturan sumber pembiayaan,
bukan peraturan saiz pelaburan.** Sebuah entiti dengan Pinjaman Ringgit Domestik yang
membiayai subsidiari luar negara daripada mata wang asing yang benar-benar luar pesisir, atau
daripada kemudahan bank dalam negeri yang diambil khusus untuk Pelaburan Langsung ke Luar
Negara, tidak dikekang oleh angka RM50 juta itu langsung.

## Pinjaman

Notis 2 Bahagian B mengawal sesebuah Entiti Pemastautin, dan ia terbahagi dengan tajam
mengikut mata wang dan mengikut siapa pemberi pinjaman.

**Ringgit daripada Bukan Pemastautin.** Apa-apa jumlah dibenarkan untuk membiayai sesuatu
**Aktiviti Sektor Sebenar (Real Sector Activity)** di Malaysia daripada seorang Bukan
Pemastautin **dalam kumpulan entiti itu, termasuk pemegang saham langsung bukan pemastautin**
— tidak termasuk institusi kewangan bukan pemastautin dan tidak termasuk kenderaan tujuan
khas bukan pemastautin yang digunakan untuk mengumpul wang dari luar kumpulan. Selain itu,
siling ialah **RM1 juta secara agregat**, dikira merentasi entiti itu dan Entiti Pemastautin
lain yang mempunyai hubungan induk-subsidiari. Secara berasingan, apa-apa jumlah boleh dipinjam
daripada Bank Pembangunan Pelbagai Hala atau Institusi Kewangan Pembangunan yang Layak, dan
ringgit boleh dikumpul daripada bukan pemastautin melalui saham keutamaan boleh tebus atau bon
dan sukuk dalam syarat-syarat yang dinyatakan.

Aktiviti Sektor Sebenar ditakrifkan: pembinaan atau pembelian hartanah kediaman atau komersial
(tidak termasuk tanah yang tidak akan digunakan untuk pembinaan atau pengeluaran), atau
pengeluaran atau penggunaan barangan atau perkhidmatan — secara nyata **tidak termasuk**
aktiviti perkhidmatan kewangan dan pembelian sekuriti atau instrumen kewangan.

**Mata wang asing.** Sesebuah Entiti Pemastautin boleh meminjam dalam mata wang asing **dalam
apa-apa jumlah** daripada bank dalam negeri berlesen, daripada entiti dalam kumpulannya, atau
daripada pemegang saham langsungnya, dan melalui penerbitan bon atau sukuk mata wang asing
kepada Pemastautin lain. Daripada sesiapa sahaja yang lain — seorang bukan pemastautin di luar
kumpulan, institusi kewangan bukan pemastautin, atau SPV bukan pemastautin yang mengumpul wang
di luar kumpulan — siling ialah **bersamaan RM100 juta secara agregat**, sekali lagi atas dasar
kumpulan induk-subsidiari.

Bentuk peraturan inilah yang menjadi intinya. **Pembiayaan pemegang saham dan dalam kumpulan
pada dasarnya tidak terhad; leveraj luar pesisir pihak ketiga dihadkan.** Kebimbangan Bank
Negara ialah pendedahan mata wang asing luaran secara agregat, bukan pembiayaan pihak berkaitan
bagi perniagaan anda sendiri. Sebuah syarikat induk asing yang memodalkan subsidiari Malaysia
melalui pinjaman pemegang saham sedang melakukan sesuatu yang diluluskan FEP tanpa had.

Perhatikan juga apa yang dikecualikan oleh "Pinjaman" dalam Tafsiran: terma kredit dagangan
yang diberikan oleh pembekal, jaminan bukan kewangan, kemudahan pemajakan operasi, kemudahan
pemfaktoran tanpa rekursa, dan kemudahan kad kredit dan kediaman atau kenderaan individu yang
dinyatakan. Terma pembayaran pembekal biasa bukanlah pinjaman.

## Hasil eksport

Notis 7 adalah pendek dan ialah Notis yang paling kerap dilanggar tanpa disedari, kerana ia
mengenakan sesuatu kewajipan dan bukan memberikan sesuatu kebenaran.

Seorang pengeksport Pemastautin **hendaklah** menerima hasil daripada Eksport Barangannya di
Malaysia:

- dalam ringgit atau mata wang asing, diletakkan dalam akaun ringgit atau **Trade FCA** yang
  diselenggara dengan **bank dalam negeri berlesen**;
- dalam **nilai penuh**, tidak termasuk hanya potongan yang diluluskan yang disenaraikan dalam
  Lampiran A dan jumlah di bawah aturan mengimbangi atau menghapuskira yang diluluskan dalam
  Lampiran B; dan
- lebih awal daripada atau menurut tarikh pembayaran kontrak eksport, **yang mana hendaklah
  tidak melebihi enam bulan dari tarikh penghantaran**. Apabila keadaan dalam Lampiran C
  terpakai, hasil boleh diterima **sehingga 24 bulan** dari penghantaran.

Potongan yang diluluskan dalam Lampiran A ialah yang lazim dari segi komersial: komisen agensi
termasuk pengiklanan atau promosi, caj pengendalian termasuk tambang dan insurans, kesilapan
pentadbiran, diskaun oleh pengeksport, tuntutan kualiti atau kuantiti, penghantaran kurang,
tertutup (shut-out), penghapuskiraan yang timbul daripada penipuan, input nilai tambah yang
tidak dimiliki oleh pengeksport, dan pembubaran pembeli.

Keadaan pelanjutan dalam Lampiran C terbahagi kepada dua. Pertama, kelewatan di luar kawalan
pengeksport — pembeli dalam kesukaran kewangan, pembeli membatalkan, melengahkan,
mempertikaikan atau tidak memberi respons, sekatan pertukaran asing di negara pembeli, tuntutan
kualiti atau kuantiti, atau penipuan. Kedua, barangan yang dieksport atas terma kredit sehingga
24 bulan untuk jualan konsainan, atau barangan yang melibatkan pengujian dan pentauliahan.

Lampiran B ialah yang wajar diketahui, kerana ia menyelesaikan masalah pengurusan tunai yang
sebenar: seorang pengeksport boleh menerima **kurang daripada nilai penuh** apabila ia
mengimbangi hasil eksportnya terhadap importnya sendiri bagi barangan dan perkhidmatan,
tuntutan waranti pembeli, **pembayaran dividennya sendiri**, transaksi akaun semasa lain, atau
pembayaran balik pinjaman mata wang asing yang diperoleh di bawah Notis 2. Mengimbangi dividen
kepada syarikat induk asing terhadap belum terima daripada syarikat induk itu diambil kira oleh
Notis.

Lampiran D mengeluarkan eksport tertentu daripada perenggan 1 sama sekali: barangan di bawah
perjanjian dagangan sempadan, dan barangan bukan untuk jualan — hadiah, derma, barangan
peribadi, sampel perniagaan, barangan yang dieksport untuk pemprosesan, pengujian, pembaikan,
pertukaran atau pameran yang akan kembali ke Malaysia, dan barangan seorang bukan pemastautin
yang meninggalkan negara selepas pameran atau pada akhir pemajakan.

### Dua kewajipan pelaporan

Bahagian C mengenakan kewajipan yang kebanyakan PKS tidak pernah temui tetapi patut semak:

- apabila **Eksport Barangan kasar tahunan** seorang pengeksport Pemastautin **melebihi
  bersamaan RM250 juta pada tahun sebelumnya**, ia hendaklah mengemukakan laporan mengenai
  Eksport Barangan kepada Bank melalui `bnm.my/fep` sebagaimana dan bila dikehendaki oleh Bank;
  dan
- apabila hasil tidak diterima dalam tempoh **24 bulan** dari penghantaran, pengeksport
  hendaklah memberitahu Bank tentang hasil belum terima itu **dalam tempoh 21 hari selepas
  akhir setiap tahun kalendar**, sekali lagi melalui `bnm.my/fep`.

Kewajipan kedua tidak mempunyai ambang hasil. Seorang pengeksport kecil dengan satu hutang lapuk
yang lebih lama daripada 24 bulan mempunyai kewajipan pemfailan.

## Perlindungan nilai (hedging)

Notis 1 membenarkan seorang Pemastautin membeli atau menjual mata wang asing terhadap ringgit
bagi akaunnya sendiri atas dasar **spot** dengan bank dalam negeri berlesen tanpa syarat
tambahan, dan atas dasar **hadapan (forward)** dengan bank dalam negeri berlesen dengan syarat
transaksi itu atas dasar **Komitmen Tegas (Firm Commitment) atau Jangkaan (Anticipatory)**, dan
ditamatkan apabila komitmen tegas itu tidak lagi wujud atau transaksi yang dijangka tidak
terlaksana.

Jangkaan ditakrifkan secara murah hati — sesuatu transaksi akaun semasa yang diunjurkan
berdasarkan rekod prestasi terdahulu atau dokumen sokongan, atau sesuatu transaksi akaun
kewangan yang diunjurkan yang disokong oleh dokumen. Seorang pengeksport dengan buku pesanan
boleh melindung nilainya. Apa yang tidak dibenarkan ialah kedudukan hadapan tanpa apa-apa asas
yang mendasarinya.

Membeli atau menjual satu mata wang asing terhadap mata wang asing lain dengan bank dalam negeri
berlesen adalah tidak terhad sama ada atas dasar spot atau hadapan di bawah perenggan 5.

## Mata wang terhad dan orang yang dinyatakan

Berasingan daripada tujuh Notis, **Arahan mengenai Urus Niaga dengan Orang yang Dinyatakan dan
dalam Mata Wang Terhad (Direction on Dealings with Specified Person and in Restricted Currency)**
Bank Negara, yang mula berkuat kuasa pada **3 Januari 2022**, melarang apa-apa urus niaga dengan
seorang Orang yang Dinyatakan atau dalam Mata Wang Terhad. Ia dikeluarkan di bawah ss.216(1) dan
261 Akta Perkhidmatan Kewangan 2013 dan ss.227(1) dan 272 Akta Perkhidmatan Kewangan Islam 2013,
dengan kelulusan Menteri demi kepentingan negara, dan ia menggantikan Arahan terdahulu yang
dikeluarkan 30 April 2020.

Sebuah **Mata Wang Terhad** ialah wang sah negara Israel, termasuk apa-apa hak, instrumen atau
perwakilan digitalnya. Seorang **Orang yang Dinyatakan** ialah Negara Israel, warganegara atau
pemastautin tetapnya, dan mana-mana entiti yang diperbadankan atau ditubuhkan di Israel —
termasuk subsidiari langsung atau cawangan entiti itu di luar Israel. Arahan itu melarang
apa-apa urus niaga dengan seorang Orang yang Dinyatakan dan apa-apa urus niaga dalam Mata Wang
Terhad, menghalang pembukaan akaun bagi mana-mana satu tanpa kelulusan bertulis terdahulu Bank,
dan mengecualikan dagangan antarabangsa tertentu bagi barangan dan perkhidmatan. Oleh sebab
instrumen ini terletak di luar Notis, seorang pihak lawan yang lulus setiap ujian Notis FEP
masih boleh terkena olehnya.

## Kesilapan biasa

**Menganggap sebuah Sdn Bhd milik asing ialah bukan pemastautin.** Ia seorang Pemastautin.
Kesilapan tunggal ini menyongsangkan analisis bagi pinjaman, pelaburan dan pembayaran, dan ia
merupakan yang paling biasa dalam pasaran.

**Menganggap pemastautin cukai dan pemastautin FEP sebagai ujian yang sama.** Ia ujian yang
berbeza dalam statut yang berbeza dan ia lazimnya memberikan jawapan yang berbeza bagi syarikat
yang sama.

**Melupakan Labuan adalah luar pesisir bagi FEP.** Tunai yang diletakkan dalam akaun mata wang
asing dengan sebuah entiti Labuan ialah Aset Mata Wang Asing Luar Pesisir. Kumpulan yang
mempunyai perbendaharaan atau kenderaan pegangan Labuan menghabiskan ruang pelaburan yang mereka
tidak sedar sedang mereka belanjakan.

**Membaca had RM50 juta dan RM100 juta sebagai peringkat syarikat.** Kedua-duanya dikira secara
agregat merentasi Entiti Pemastautin yang mempunyai hubungan induk-subsidiari. Sebuah kumpulan
dengan beberapa syarikat Malaysia berkongsi satu baldi.

**Menganggap Pinjaman Ringgit Domestik bermaksud apa-apa pinjaman bank.** Pembiayaan ringgit
pemegang saham dan dalam kumpulan dikecualikan, begitu juga kemudahan yang digunakan hanya untuk
perbelanjaan runcit atau perbelanjaan pekerja — sementara pinjaman sebuah syarikat sekutu boleh
diatributkan kepada anda melalui peraturan yang disifatkan.

**Terlepas jam enam bulan hasil eksport.** Ia bermula dari tarikh penghantaran dan ia merupakan
sesuatu kewajipan, bukan kebenaran. Terma kredit panjang kepada pembeli luar negara yang mesra
boleh meletakkan anda di luar batas tanpa mana-mana bank menandakannya.

**Memetik pakej liberalisasi 2021.** Notis yang berkuat kuasa mula berkuat kuasa pada 1 Oktober
2025 dan membatalkan set 15 November 2024. Angka yang diulang daripada artikel lama patut dibaca
semula terhadap PDF semasa sebelum digunakan.

## Apa yang seterusnya

Kerjakan kedudukan anda sendiri mengikut urutan ini. Tetapkan kepemastautinan setiap entiti yang
anda urus niaga dengannya, termasuk cawangan luar negara anda sendiri dan mana-mana kenderaan
Labuan. Kemudian tentukan sama ada entiti Malaysia anda, atau mana-mana entiti Pemastautin dalam
hubungan induk-subsidiari dengannya, mempunyai Pinjaman Ringgit Domestik — dan semak ketiga-tiga
pengecualian sebelum anda menyimpulkan bahawa ia mempunyainya. Kedua-dua jawapan itu menetapkan
hampir setiap had yang terpakai kepada anda.

Kemudian petakan aliran sebenar anda terhadap Notis yang betul: pembayaran pembekal dan pemegang
saham kepada Notis 4, pembiayaan luar pesisir kepada Notis 2, mana-mana subsidiari luar negara
atau deposit luar pesisir kepada Notis 3, dan belum terima eksport kepada Notis 7 dengan jam
enam bulannya dan dua kewajipan pelaporannya.

Apabila sesuatu transaksi tidak diluluskan oleh Notis, laluannya ialah kelulusan bertulis
daripada Bank, dipohon melalui borang pertanyaan Portal Awam FEP di `fep.bnm.gov.my` atau secara
bertulis kepada Pengarah, Jabatan Dasar Pertukaran Asing. Lakukan itu sebelum transaksi, bukan
selepas sebuah bank enggan memprosesnya.

## Sources

- Foreign Exchange Policy Notices (Consolidated), in operation 1 October 2025 — https://www.bnm.gov.my/documents/20124/60360/Consolidated+Foreign+Exchange+Policy+Notices_2+Oct+2025_Update.pdf (Bank Negara Malaysia)
- FEP Notices index — https://www.bnm.gov.my/fep/policies/notices (Bank Negara Malaysia)
- Notice 2 — Borrowing, Lending and Guarantee — https://www.bnm.gov.my/documents/20124/60360/Notice+2_Borrowing%2C+Lending+and+Guarantee_2+Oct+2025.pdf (Bank Negara Malaysia)
- Notice 3 — Investment in Foreign Currency Asset — https://www.bnm.gov.my/documents/20124/60360/Notice+3_Investment+in+Foreign+Currency+Asset.pdf (Bank Negara Malaysia)
- Notice 4 — Payment and Receipt — https://www.bnm.gov.my/documents/20124/60360/Notice+4_Payment+and+Receipt.pdf (Bank Negara Malaysia)
- Notice 7 — Export of Goods — https://www.bnm.gov.my/documents/20124/60360/Notice+7_Export+of+Goods.pdf (Bank Negara Malaysia)
- Declaration on Entities Created, Incorporated, etc. in Labuan — https://www.bnm.gov.my/documents/20124/60360/Declaration+on+entities+created%2C+incorporated+etc+in%20labuan.pdf (Bank Negara Malaysia)
- Financial Services Act 2013 (Act 758) — https://www.investmalaysia.gov.my/media/xrnl0vfp/financial-services-act-2013.pdf (Attorney General's Chambers)
- Direction on Dealings with Specified Person and in Restricted Currency (effective 3 January 2022) — https://www.bnm.gov.my/documents/20124/60360/Direction+on+Dealings+with+Specified+Person.pdf (Bank Negara Malaysia)
- FEP policy page: Dealing with Specified Person and in Restricted Currency — https://www.bnm.gov.my/fep/policies/specified-person-currency (Bank Negara Malaysia)

---
Source of truth: https://github.com/negaraku-md/NegaraKu.md
License: CC BY-SA 4.0