# 2025年消费信贷法令与租购管制

> 2025年消费信贷法令将非银行信贷提供者与先买后付（BNPL）纳入一个全新委员会之下，而1967年租购法令继续管制车辆与货品融资——两套框架如今同步更新。

- Category: law
- Language: zh
- Status: published
- Updated: 2026-08-14
- Canonical: https://negaraku.md/zh/law/consumer-credit-act-2025

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为一双鞋分三个月付款，或以10%首付把新车开回家——这是马来西亚人两种常见的信贷交易，但直到最近，它们分别受截然不同的法律世界所管辖。如今，两者几乎在同一时间被重新整顿。

## 马来西亚消费信贷格局发生了什么变化？

多年来，马来西亚的非银行信贷散落在各方主管机构之下。银行由马来西亚国家银行（Bank Negara Malaysia）管制，持牌放贷者与当押行归属于部门管辖，而租购则归KPDN管理——但先买后付（BNPL）等新模式在没有专属监管机构的灰色地带迅速扩张。

两项重大立法举措改变了这一局面：

- **2025年消费信贷法令（CCA）**——一部全新的伞式法律，将先前不受监管的非银行信贷提供者纳入单一委员会之下。
- **2026年租购（修正）法令**——更新了已有近60年历史的1967年租购法令，废除对消费者不利的旧有利息公式。

两者各自独立，但合起来标志着马来西亚朝更透明的消费信贷迈进。

## 什么是2025年消费信贷法令，它管制谁？

消费信贷法案于2025年7月21日在国会下议院通过，2025年12月31日颁布宪报为Act 873（在2025年12月22日御准之后），并于2026年3月1日生效。其核心是设立**消费信贷委员会（Consumer Credit Commission, CCC）**——一个法定机构，负责监管信贷业务及信贷服务提供者的发照与注册。

CCC预计监管约**250家实体**。最显著的目标是急速膨胀的先买后付市场：约**16家提供者**服务**650万个账户**，交易额在**2025年上半年达到RM9.3亿令吉**——较2024年下半年的RM7.1亿令吉增长近三分之一。整个非银行信贷领域估值约RM15亿令吉。

CCA的范围涵盖：

- **先买后付（BNPL）** 与信贷销售
- 持牌放贷者与**当押行**
- **非银行租购**、租赁（leasing）及保理（factoring）
- **债务催收** 及债务管理服务

**不**涵盖的包括持牌银行（仍归BNM管辖）、信用卡与签账卡、保险与回教保险（takaful），以及合作社。

第二财政部长拿督斯里阿米尔韩查阿兹占（Amir Hamzah Azizan）强调，在CCA之下，信贷提供者必须评估借款人的偿还能力——包括年轻群体——确保合约公平、收费透明，并秉持合乎道德的债务催收方式，使借款人能在不承受严重财务压力的情况下清偿债务。

## CCA的发照如何分阶段实施？

CCA不会一夕之间改变一切。它的落实是分阶段的，让现有主管机构逐步将职能移交给CCC。

| 阶段 | 期限 | 发生的事 |
| --- | --- | --- |
| 第一阶段 | 从生效至约2027年 | CCC开始管制先前不受管制的信贷（例如先买后付）；现有主管机构继续监管各自领域 |
| 第二阶段 | 预计自2028年起 | CCC接管来自KPDN及房屋及地方政府部的监管职能 |
| 第三阶段 | 目标2031年 | 在CCC之下全面整合所有消费信贷监管，惟须视政府检讨而定 |

对先买后付商家而言，眼前的时间线更为要紧：执照条件自**2026年6月1日**起实施，提供者获自该日起**六个月**宽限以符合规定——使截止日期约在2026年12月1日。

## 1967年租购法令在这幅图景中处于何处？

1967年租购法令（Act 212）是一部专门法律，而非CCA的一部分。它管制租购协议的形式与内容，以及承租人（hirer）与融资方的权利与责任——尤其是针对机动车辆，这是马来西亚人拥有汽车最常见的方式。它由**KPDN（国内贸易及生活费部）**管理，而BNM则管制提供租购产品的银行。

该法令下的主要保护包括：

- 车辆现金价格的**10%最低首付**（融资方可设定更高）。
- 承租人有权获得协议副本，并要求提供未偿余额结算单。
- **收回（repossession）保护：** 根据1967年租购法令第16(1A)条，若承租人所付分期款项超过现金价格的75%，车辆不得在没有法庭命令的情况下被扣押；在任何收回之前须给予法定通知（依据第四附表，不少于21天）。

目前，两套框架平行运作：银行与金融公司提供的租购仍归1967年租购法令管辖，而CCA则捕捉一直漏网的非银行信贷提供者。

## 为何废除平息法与78法则？

这是消费者感受最深的改革。国会下议院于**2025年10月8日**通过此项修正，上议院则于**2025年12月1日**通过。它于**2026年1月30日**颁布宪报为**2026年租购（修正）法令**，并于**2026年6月1日**生效，连同附属的2026年租购（条款与收费）条例。新规适用于2026年6月1日或之后订立的所有租购协议；在该日期之前签署的协议仍适用原本的1967年条例。

两项旧公式被废除：

- **平息法（flat rate）：** 在整个期限内以原始贷款全额计算利息，即便实际余额每月递减。
- **78法则：** 将利息部分偏重于早期年份，使想提前清偿贷款的承租人处境更为困难。

两者皆以**递减余额法（reducing balance）**计算利息，以及**实际利率（EIR）披露**取代，使消费者能公平比较各项优惠。

| 特征 | 修正前 | 修正后 |
| --- | --- | --- |
| 利息计算 | 平息法 / 78法则 | 递减余额 |
| 成本披露 | 不统一 | 统一EIR |
| 提前清偿 | 高罚金（前置利息偏重） | 罚金减少 |
| 签署 | 实体签署 | 允许电子签署 |

至于EIR，则对期限五年以内的定息贷款设上限为**每年17%**，对超过五年的期限则为**每年16%**（浮息贷款维持每年17%）——此上限由2026年租购（条款与收费）条例订定。随着2026年6月1日生效，新规立即适用于该日期或之后订立的协议。

## 这一切对你意味着什么？

**对消费者而言：** 更多保护。先买后付提供者如今必须评估你的偿还能力并透明披露收费，而新的租购合约将呈现可供比较的EIR——而且提前清偿贷款不再像从前那样重罚你。

**对信贷业务而言：** 新的合规义务。先买后付、保理、租赁及债务催收公司须向CCC取得执照或注册，而租购公司则须为2026年6月1日或之后订立的协议更新其利息计算系统。

**对提供先买后付分期计划的零售商家而言：** 请确保你的信贷伙伴在截止日期前持有执照，因为无照经营将构成CCA下的罪行。

## 接下来会怎样

这一格局仍在变动。请留意以下事项：

- **CCC的进一步条例：** 执照条件、最低资本及行为准则的细节，预计将在2026年6月至12月的发照截止日期前发布。
- **租购修正生效：** 2026年租购（修正）法令已于2026年1月30日颁布宪报并于2026年6月1日生效——请确保定息/浮息利息计算系统符合2026年租购（条款与收费）条例，以适用于新协议。
- **第二与第三阶段过渡：** 监管职能将自2028年起转移至CCC，并可能在2031年前全面整合——请检视你的领域是否受影响。

如需具体裁决，请参阅2025年消费信贷法令（Act 873）、KPDN门户上的1967年租购法令（Act 212）官方文本，以及消费信贷委员会的官方公告。本内容为AI生成的草稿，仅供一般参考，并非法律意见。

## Sources

- Latest Information on the Consumer Credit Act 2025 [Act 873] — https://ccob.my/latest-information-on-the-consumer-credit-act-2025-act-873/ (CCOB Task Force (Consumer Credit Oversight))
- Consumer Credit Bill 2025 Passed, Regulating Commission To Be Set Up — https://www.bernama.com/en/news.php?id=2447659 (BERNAMA (Agensi Berita Nasional Malaysia))
- BNPL Still Under Control, Regulatory Measures Enhanced To Protect Consumers – Amir Hamzah — https://www.mof.gov.my/portal/en/news/press-citations/bnpl-still-under-control-regulatory-measures-enhanced-to-protect-consumers-amir-hamzah (Kementerian Kewangan Malaysia (MOF))
- BNPL firms get six months from June 1 to comply with licensing rules under Consumer Credit Act 2025 — https://theedgemalaysia.com/node/794624 (The Edge Malaysia)
- Malaysia's Consumer Credit Act 2025, a credit positive for securitisation and non-bank credit providers — https://www.ram.com.my/pressrelease/?prviewid=7068 (RAM Rating Services)
- Malaysia's New Consumer Credit Act Explained — https://ringgitplus.com/en/blog/the-experts-corner/malaysias-new-consumer-credit-act-explained.html (RinggitPlus)
- Hire purchase rules are changing - flat rate, Rule of 78 out; EIR, reducing balance method starting next year — https://paultan.org/2025/11/14/hire-purchase-rules-are-changing-flat-rate-rule-of-78-out-eir-reducing-balance-method-starting-next-year/ (Paul Tan's Automotive News)
- Hire Purchase (Sewa Beli) — panduan hak penyewa — https://www.ahpcm.com.my/hirePurchase.html (Association of Hire Purchase Companies Malaysia (AHPCM))
- LAWS OF MALAYSIA Act 873 — Consumer Credit Act 2025 (consolidated Act, front matter) — https://lom.agc.gov.my/ilims/upload/portal/akta/outputaktap/3272203_BI/Act%20873%20-%20CONSUMER%20CREDIT%20ACT%202025.pdf (Attorney General's Chambers (lom.agc.gov.my))
- One Law to Rule Them All: Inside Malaysia's Consumer Credit Shake-Up — https://www.legal500.com/developments/thought-leadership/one-law-to-rule-them-all-inside-malaysias-consumer-credit-shake-up/ (Legal 500 / Tay & Partners)
- Hire Purchase (Amendment) Act 2026 to take effect June 1, says Armizan — https://theedgemalaysia.com/node/796277 (The Edge Malaysia)
- Hire Purchase (Amendment) Act 2026 comes into force on June 1 — no more flat rates and Rule of 78 method — https://paultan.org/2026/03/16/hire-purchase-amendment-act-2026-comes-into-force-on-june-1/ (Paul Tan's Automotive News)
- Car Loan Interest Rules Are Changing From June 2026 — https://ringgitplus.com/en/blog/car-loans/car-loan-interest-rules-are-changing-from-june-2026.html (RinggitPlus)
- Hire-Purchase Act 1967 (Act 212), Section 16 — Notices to be given to hirer when goods repossessed — https://www.leepartners.my/wp-content/uploads/2016/08/HIRE-PURCHASE_ACT_1967___ACT_212.pdf (Hire-Purchase Act 1967 (Act 212), statute text)

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