马来西亚银行业：商业银行、伊斯兰银行与投资银行

在吉隆坡开一个银行账户，你便悄然踏入了少数几个同时并行运作两套完整银行体系的国家之一——传统银行与伊斯兰银行——由一家中央银行监管，并由同一年制定的两部对应法律加以规范。

马来西亚的银行业并非一群松散的”银行”的集合。它是一片持牌的版图，其中每一家机构都持有一部特定法规下的特定类型牌照。理解这些类别，是弄清谁负责什么的最快途径。

哪些法律管辖马来西亚的银行？

一切都建立在两部并行的法规之上。《2013年金融服务法令》（Act 758）涵盖传统银行、保险与支付系统，而**《2013年伊斯兰金融服务法令》（Act 759）则涵盖符合伊斯兰教法的银行业务与伊斯兰保险（takaful）。两部法令均于2013年3月获得御准（Royal Assent），并均于2013年6月30日**生效——金融服务法令经由 P.U. (B) 276/2013 生效（其中一小部分条文，即第129条与附表9，稍后才生效），伊斯兰金融服务法令则经由 P.U. (B) 277/2013 生效。

这两部法令是一次整合，而非叠加。《2013年金融服务法令》取代并废除了一批较早的法律——《1989年银行与金融机构法令》（BAFIA）、《1996年保险法令》、《2003年支付系统法令》与《1953年外汇管制法令》。《2013年伊斯兰金融服务法令》在伊斯兰这一侧做了同样的事，取代了《1983年伊斯兰银行法令》与《1984年伊斯兰保险法令》。一举之间，银行、保险、支付与外汇监管全部纳入了一个单一、现代的框架。

贯穿两部法令的共同主线是马来西亚国家银行（Bank Negara Malaysia, BNM），即中央银行，它对这些机构发放牌照并加以监管，并向财政部长负责。

持牌银行的主要类别有哪些？

核心格局可分为若干种牌照类型。下表列出各个类别、其所依据的法令，以及截至2026年3月持有该牌照的机构的大致数量。

类别	所依据的法令	数量（截至2026年3月）	业务内容
商业银行	2013年金融服务法令	24	全方位传统银行业务：存款、零售与企业贷款、贸易融资、资金业务
伊斯兰银行	2013年伊斯兰金融服务法令	16	符合伊斯兰教法的银行业务
国际伊斯兰银行	2013年伊斯兰金融服务法令	1	以非令吉货币，对居民与非居民开展伊斯兰银行业务
投资银行	2013年金融服务法令	10	企业咨询、债务与股权资本市场、结构性融资
数字银行	2013年金融服务法令	3	以技术为主导的传统银行业务
伊斯兰数字银行	2013年伊斯兰金融服务法令	2	以技术为主导、符合伊斯兰教法的银行业务

随着银行合并、改名或退出，这些数字会随时间变动。近期的例子包括：The Bank of Nova Scotia Berhad 自2024年6月5日起停止其在马来西亚的业务与运营；MIDF Amanah Investment Bank Berhad 在整合进 MBSB 集团后，自2025年7月10日起改名为 MBSB Investment Bank Berhad。

商业银行与投资银行有什么区别？

其区别在于业务的广度与深度之别。

商业银行是日常的主力军。它们吸收存款、向家庭与企业放贷、经营贸易融资与资金交易柜台，并运营大多数人日常接触的分行与银行卡网络。24家持牌机构混合了本地注册的银行与外资银行在本地注册的子公司——后者包括 Citibank Berhad、HSBC Bank Malaysia Berhad、Standard Chartered Bank Malaysia Berhad、Deutsche Bank (Malaysia) Berhad、MUFG Bank (Malaysia) Berhad 与 Bank of China (Malaysia) Berhad 等名字。

投资银行则更为狭窄、更为专门。10家持牌机构——包括 Maybank Investment Bank、CIMB Investment Bank、AmInvestment Bank、Affin Hwang Investment Bank 与 MBSB Investment Bank——专注于企业咨询、在资本市场募集债务与股权，以及结构性融资。它们不像商业银行那样争夺零售存款。

两个类别都依据同一部法规——《2013年金融服务法令》——获发牌照。其中许多机构，无论属于哪一侧，也都设有伊斯兰银行业务窗口——即在传统业务之外提供符合伊斯兰教法产品的经批准部门。

伊斯兰银行处于什么位置——“双轨银行”体系？

这正是使马来西亚与众不同的特点。马来西亚并未把伊斯兰金融拼接到传统体系之上，而是以立法将其确立为一条完整的平行轨道。伊斯兰银行依据其自身的法令（《2013年伊斯兰金融服务法令》）获发牌照，由同一家中央银行监管，并被要求按照伊斯兰教法运作。

有两个层面来确保这一承诺切实兑现：

• 伊斯兰教法咨询理事会（Shariah Advisory Council），依据《2009年马来西亚中央银行法令》设立，是最高权威机构，伊斯兰金融机构必须遵循其裁定。
• 每一家持牌伊斯兰机构还必须设立自己的内部伊斯兰教法委员会，以确保其日常业务持续符合伊斯兰教法。

除16家本地伊斯兰银行之外，还有一家国际伊斯兰银行——PT. Bank Muamalat Indonesia——获准以令吉以外的货币，对居民与非居民开展伊斯兰银行业务。这套双轨体系，加上一个深厚的伊斯兰债券（sukuk）市场，正是马来西亚被广泛视为全球伊斯兰金融领导者的原因。

数字银行与发展银行又如何？

还有两个群体使整幅图景更加完整——一个崭新，一个历史悠久。

数字银行是最新的持牌类别。2022年4月29日，马来西亚国家银行颁发了五张数字银行牌照：三张依据金融服务法令，两张依据伊斯兰金融服务法令。获牌者为由 Boost–RHB、GXS Bank–Kuok Brothers 与 Sea–YTL 领衔的财团（传统），外加 AEON–MoneyLion 与 KAF Investment Bank（伊斯兰）。它们在2023年至2025年间陆续开业，如今以 GX Bank、Boost Bank、Ryt Bank、AEON Bank 与 KAF Digital Bank 等品牌运营，明确瞄准普惠金融与移动优先的客户。

发展金融机构（DFIs）则是老将。它们由政府设立，用以将资金引导至战略性行业，列明的发展金融机构——Bank Pembangunan Malaysia、SME Bank、Export-Import Bank of Malaysia（EXIM）、Bank Kerjasama Rakyat（Bank Rakyat）、Bank Simpanan Nasional 与 Bank Pertanian Malaysia（Agrobank）——由马来西亚国家银行监督，但依据一部不同的法律：《2002年发展金融机构法令》（DFIA），而非金融服务法令或伊斯兰金融服务法令。它们当中有几家也设有伊斯兰银行业务窗口。

与此同时，外资银行一般通过在本地注册、持有马来西亚牌照的子公司参与市场——这是一种刻意的设计，使受监管的银行业务保持在马来西亚国家银行的监管范围之内。

银行如何取得并保有其牌照？

无论一家银行属于哪一类别，把关者都是同一家。马来西亚国家银行评估申请人，依据相关法令为机构发放牌照，此后加以监管——并有权向所有金融机构发布指引，以及向个别实体发出具体指令，以维护金融稳定。依据旧的、已被废除的法律所授予的现有牌照与批准，均予以延续，并被视为如同依据金融服务法令或伊斯兰金融服务法令所发出——这正是2013年的过渡并未迫使银行从头重新申请的原因。

接下来

若想更深入了解，自然的下一步是这套结构背后的机构与规则：作为中央银行与监管者的马来西亚国家银行本身；伊斯兰金融与伊斯兰债券市场的运作机制；以及数字银行这一批机构，如何从初创走向日常使用而逐渐成熟。若要获取实时、精确的数字以及各类别中的名称，权威参考是马来西亚国家银行自己的金融业参与者名录（Financial Sector Participants Directory），该名录会随着牌照的授予、交回或转让而更新。本文为AI辅助撰写的草稿，尚未经过人工编辑审阅；在任何正式场合使用之前，相关数字应对照马来西亚国家银行的名录加以核实。