# 马来西亚证券监督委员会：资本市场监管机构

> 马来西亚证券监督委员会（Securities Commission Malaysia，简称SC）是唯一负责监管和发展马来西亚资本市场的法定机构——涵盖从马交所（Bursa）上市发行人到基金管理公司及持牌中介机构。

- Category: economy
- Language: zh
- Status: published
- Updated: 2026-08-08
- Canonical: https://negaraku.md/zh/economy/securities-commission-malaysia

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每当一家马来西亚公司在马交所（Bursa）上市、一只单位信托被推销，或一位经纪商接受你的买入委托时，都有一个监管机构在这笔交易背后：马来西亚证券监督委员会（SC）。

SC是唯一同时**监管**并**发展**马来西亚资本市场的法定机构。它并非政府部门，而是一个自筹资金的法定机构，于1993年3月1日根据《1993年证券监督委员会法令》（SCA）成立。它向财政部长负责，其账目每年提呈国会。

## SC负责哪些事务？

它的使命，用它自己的话来说，是"促进并维持公平、高效、安全和透明的证券及衍生品市场；并推动一个创新、具竞争力的资本市场有序发展。"

在实践中，这可分解为几项工作：为资本市场制定规则，监督交易所和清算所等市场机构，为从事证券交易的公司和个人发放执照，保护投资者，推动公司治理，并在有人违法时执行法律。

## 速览

| 项目 | 详情 |
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| 全称 | 马来西亚证券监督委员会（Suruhanjaya Sekuriti Malaysia） |
| 成立 | 1993年3月1日 |
| 创立法律 | 《1993年证券监督委员会法令》 |
| 性质 | 自筹资金的法定机构 |
| 负责对象 | 财政部长（账目提呈国会） |
| 执行主席 | Dato' Mohammad Faiz Azmi（任期2024年6月16日至2027年6月15日） |
| 董事经理 | Datin Paduka Azalina Adham |
| 执行董事（执法） | Datuk Manoj Kurup |
| 网站 | sc.com.my |

## SC执行哪些法律？

SC执行三项主要立法：

- **《1993年证券监督委员会法令》**——其创立法律，设立了SC并规定其权力。
- **《2007年资本市场与服务法令》（Act 671）**——资本市场的运作法律。它于2007年9月28日生效，废除了此前的《1983年证券业法令》（Securities Industry Act 1983）和《1993年期货业法令》（Futures Industry Act 1993），将其整合为一个涵盖资本市场活动、市场及中介机构的统一框架。
- **《1991年证券业（中央存管）法令》**——由SC执行，用以监管中央存管系统；证券通过该系统以无实体（scripless）形式存入、持有、提取及处理。

## 执照制度如何运作？

一家资本市场中介机构只需**一张执照**即可从事一项或多项受监管活动的业务。这些受监管活动依据《2007年资本市场与服务法令》定义，包括：

| 受监管活动 | 典型持牌者 |
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| 证券交易 | 股票经纪商 |
| 衍生品交易 | 期货经纪商 |
| 证券或衍生品清算 | 清算所 |
| 基金管理 | 资产及投资组合管理公司 |
| 私人退休计划（PRS）交易 | PRS分销商 |
| 企业融资咨询 | 企业顾问、投资银行 |
| 投资咨询 | 研究及咨询公司 |
| 财务规划 | 持牌财务规划师 |

SC审核、发牌并监管这些公司及其代表，并可因不当行为暂停或吊销执照。它还负责登记和监督市场运营商、受认可市场运营商（如股权众筹和P2P融资平台），以及数字资产交易所。

## SC与国家银行的界限在哪里？

马来西亚在两个监管机构之间实行**类"双峰"（twin-peaks）**的分工，其界限至关重要：

- **证券监督委员会**监管*资本市场*——股票、公司债券及回教债券（sukuk）、衍生品、单位信托、基金管理、企业融资活动，以及在**马交所（Bursa Malaysia）**交易或上市的一切。
- **马来西亚国家银行（BNM）**，即中央银行，监管*银行业、保险及回教保险（takaful）、货币政策，以及货币和外汇市场*。

因此，一家银行由BNM监管，但当这家银行的投资银行部门为上市提供咨询或管理基金时，该项活动便归SC监管。两个监管机构密切协调，但各自的法定职权范围截然不同。

## 谁领导SC？

SC由一位执行主席领导。Dato' Mohammad Faiz Azmi被委任为执行主席，任期由2024年6月16日至2027年6月15日，接替Datuk Seri Dr Awang Adek Hussin。高级领导层还包括一位董事经理（Datin Paduka Azalina Adham）以及负责回教资本市场、企业融资与投资、执法、数字策略等职能的执行董事。

## 接下来该做什么

如果你以任何身份涉足马来西亚证券，SC自己的网站是权威参考：在委托任何经纪商或顾问前查阅执照登记册，并查阅投资者警示名单（Investor Alert List）以排除未经授权的平台。至于法律细节，《2007年资本市场与服务法令》及其附属指南规定了适用于每一项受监管活动的具体义务。

## Sources

- About the SC — https://www.sc.com.my/about/about-the-sc (Securities Commission Malaysia)
- Capital Markets and Services Act 2007 — https://www.sc.com.my/regulation/acts/capital-markets-and-services-act-2007 (Securities Commission Malaysia)
- Capital Markets and Services Act 2007 (Act 671) — full text — https://www.sc.com.my/api/documentms/download.ashx?id=70b43137-9a48-4540-b955-f1114ceb3445 (Securities Commission Malaysia)
- Securities Industry (Central Depositories) Act 1991 — https://www.sc.com.my/regulation/acts/securities-industry-central-depositories-act-1991 (Securities Commission Malaysia)
- Regulation — Licensing — https://www.sc.com.my/regulation/licensing (Securities Commission Malaysia)
- Senior Management — https://www.sc.com.my/about/senior-management (Securities Commission Malaysia)
- SC Appoints Mohammad Faiz Azmi As New Executive Chairman Effective June 16 — https://www.bernama.com/en/news.php?id=2307627 (Bernama)

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