# 国家银行：中央银行依法必须做的事

> 国家银行（Bank Negara Malaysia）机构实体页——其依据 Central Bank of Malaysia Act 2009 而定的法定宗旨与九项主要职能、其治理方式、它执行的法律，以及在其职权范围之外的金融事务。

- Category: economy
- Language: zh
- Status: published
- Updated: 2026-07-24
- Canonical: https://negaraku.md/zh/economy/bank-negara-malaysia

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## 一览

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| 名称 | 国家银行（Bank Negara Malaysia，BNM） |
| 类型 | 法定机构；马来西亚的中央银行（s.4, Act 701） |
| 开始运作 | 1959 年 1 月 26 日 |
| 授权法令 | Central Bank of Malaysia Act 2009（Act 701），2009 年 11 月 25 日生效 |
| 前身法令 | Central Bank of Malaysia Act 1958，经 s.99 废止 |
| 资本 | RM100 million（s.6(1)）；任何增资均由政府认购并缴付（s.6(2)） |
| 总部 | 吉隆坡（s.3(4)） |
| 总裁 | Abdul Rasheed Ghaffour，第 10 任总裁，自 2023 年 7 月 1 日起在任（任期五年，s.15(4)） |
| 外部审计 | 总审计司（Auditor General）（s.11） |
| 网站 | `bnm.gov.my` |

2009 年的法令并未创设新机构。第 3 条规定，依已废止的 1958 年法令设立的法人团体
「应继续存在」——同一个法律人，被赋予更明确的使命。

## 两项宗旨与九项职能

几乎每一个关于 BNM 可以或不可以做什么的问题，最终都归结到第 5 条。

**第 5(1) 条——主要宗旨：** 促进货币稳定，以及有利于马来西亚经济永续增长的金融
稳定。

**第 5(2) 条——主要职能：**

| # | 职能 |
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| a | 在马来西亚制定并执行货币政策 |
| b | 在马来西亚发行货币 |
| c | 监管并监督受该局所执行法律管辖的金融机构 |
| d | 对货币市场与外汇市场进行监督 |
| e | 对支付系统进行监督 |
| f | 促进健全、进步且具包容性的金融体系 |
| g | 持有并管理马来西亚的外汇储备 |
| h | 促进与经济基本面相符的汇率制度 |
| i | 担任政府的财务顾问、银行及财务代理 |

第 5(3) 条仅授予履行上述职能所「必要、附带或附属」的权力，而第 5(4) 条则要求
该局在行使这些权力时须顾及国家利益。两者合并阅读，既是一张许可证，也是一道
围栏。

## 谁决定什么

BNM 的决策刻意分散于多个法定机构之间，而非集中在总裁一人身上。

| 机构 | 组成 | 决定事项 |
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| 董事局 | 总裁、最多三名副总裁、五至八名获委任董事（s.14(3)）；由总裁担任主席（s.19(1)） | 一般行政、预算、管理层监督 |
| 货币政策委员会（Monetary Policy Committee） | 总裁、副总裁，以及包括外部成员在内的三至七名其他成员（s.23(2)） | 货币政策与隔夜政策利率（Overnight Policy Rate，OPR） |
| 金融稳定执行委员会（Financial Stability Executive Committee） | 总裁、一名副总裁，以及由财政部长依董事局建议委任的三至五名成员（s.37(2)） | 依 s.38 提呈的流动性援助、资本注入与归属令（vesting orders） |
| 伊斯兰教法咨询理事会（Shariah Advisory Council） | 成员由最高元首在财政部长征询该局意见后提出的建议下委任（s.53） | 就伊斯兰金融业务确定伊斯兰教法（s.51） |
| 董事局治理、审计与风险委员会 | s.21 要求设立的董事局属下委员会 | 提名与预算建议；审计；风险监督 |

有两项委任规则值得留意：总裁由最高元首委任，任期五年；副总裁则由财政部长委
任，任期三年（s.15(1)、s.15(4)）。

MPC 每年须至少召开六次会议（First Schedule（第一附表）第 3 段），第 24 条则
要求该局在每次会议后发布货币政策声明——决议连同理据。隔夜政策利率自 2025 年
7 月 9 日调降以来一直维持在 2.75%，并在 2026 年 7 月 9 日的会议上维持不变。这
个单一数字如何影响你的贷款，详见
[隔夜政策利率](/zh/economy/opr-monetary-policy)。

## BNM 实际监管的范围

BNM 的监管范围由它所执行的法令界定，而非由「金融」这个字眼界定。

| 法令 | 涵盖对象 |
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| Financial Services Act 2013 | 银行、保险公司、支付系统营运商及其他获批准人士 |
| Islamic Financial Services Act 2013 | 伊斯兰银行、takaful 营运商与伊斯兰市场参与者 |
| Development Financial Institutions Act 2002 | 指定的发展金融机构 |
| Money Services Business Act 2011 | 货币兑换、汇款与批发货币业务 |
| Currency Act 2020 | 货币管理与货币处理业务 |
| AMLA 2001 | BNM 担任由财政部长委任的主管当局 |
| Central Bank of Malaysia Act 2009 | 该局本身的宗旨、权力与金融稳定工具箱 |

除了发牌之外，该法令也为该局应对压力情况配备手段：它可向其他监管者及不受
监管的实体索取与金融稳定有关的资讯（s.30）、订明限制风险累积的措施（s.31）、
提供流动性援助（s.32），以及营运一个收集金融机构客户信贷资讯的信贷局
（s.47）。

## BNM 不掌控什么

这是大多数说明文章都会略过的另一半。

- **资本市场。** 股票、债券与 sukuk、单位信托、基金管理、收购与获牌中介机
  构，均归证券监督委员会（Securities Commission Malaysia，SC）管辖——该会
  成立于 1993 年 3 月 1 日，监管依 Capital Markets and Services Act 2007
  获牌的实体。众筹与 P2P 平台是向 SC 注册，而非由 BNM 发牌——参见
  [股权众筹与 P2P 融资](/zh/business/equity-crowdfunding-p2p-malaysia)。
- **存款保险。** 为符合资格的存款提供保障的是 PIDM，而非 BNM，每名存款人
  在每家会员银行最高可获 RM250,000 保障。此保障自动生效，且免费。
- **数码资产。** 依 2018 年 12 月 6 日的联合声明，SC 监管 ICO 与数码资产
  交易所；BNM 则重申数码资产在马来西亚并非法定货币。
- **汇率制度。** 由财政部长依该局的建议而定（s.66(1)）。BNM 在该制度之内
  自主进行外汇操作——参见
  [外汇政策](/zh/business/foreign-exchange-policy-malaysia)与
  [令吉汇率的推动因素](/zh/economy/ringgit)。
- **财政政策与税务。** 预算案、津贴与税务管理均属财政部与
  [LHDN](/zh/government/lhdn)的职权。BNM 只能向政府提供临时融资，第 71(3)
  条将其上限定为：连同该局在货币政策操作以外所持有的政府证券合计，不超过
  联邦估计收入的 12.5%。

第 72 条补齐了整幅图景。该局须让财政部长知悉与其主要宗旨相关的政策；若双方
意见不合且无法达成共识，董事局须提出一份声明，财政部长将其提交内阁，内阁可
决定应采纳的政策——并由政府为此承担责任。与此同时，第 22(2) 条规定，货币政
策由该局自主制定与执行，不受外部影响。

## 常见错误

- **把 BNM 称为一个政府部门。** 它是拥有自己资本的法定机构，由总审计司
  （Auditor General）审计，其财务报表与董事局报告须提呈国会两院（s.13）。
- **以为凡是与金融有关的事物 BNM 都监管。** 若某实体并非依上表所列法令获
  牌、批准或注册，BNM 就不是它的监管者。
- **把 OPR 与你实际支付的利率混为一谈。** MPC 设定的是一项政策利率；放款
  机构则依此各自设定自己的参考利率。
- **期望 BNM 为失败的投资提供赔偿。** 它的消费者管道 BNMLINK 处理的是它所
  监管的机构——而非其职权范围之外的计划。

## 下一步

- 政策利率的实际运作：[隔夜政策利率](/zh/economy/opr-monetary-policy)
- 它发行的货币：[令吉](/zh/economy/ringgit)
- 它所锁定的价格数据：[通货膨胀与 CPI](/zh/economy/inflation-cpi)
- 它监督的支付领域：[马来西亚的支付监管](/zh/business/payment-regulation-malaysia)
- 阅读法令原文：
  [AGC Laws of Malaysia 网站上的 Act 701](https://lom.agc.gov.my/act-detail.php?act=701&lang=BI)，
  或 [BNM 立法页面](https://www.bnm.gov.my/legislation)。

## Sources

- Central Bank of Malaysia Act 2009 (Act 701), incorporating amendments up to Act A1616/2020 — https://www.bnm.gov.my/documents/20124/277ebcd5-9c21-209b-3984-170ba28351d6 (Bank Negara Malaysia)
- Act 701 — Central Bank of Malaysia Act 2009 (act detail) — https://lom.agc.gov.my/act-detail.php?act=701&lang=BI (Attorney General's Chambers of Malaysia)
- Legislation — laws administered by the Bank — https://www.bnm.gov.my/legislation (Bank Negara Malaysia)
- Our Roles — About the Bank — https://www.bnm.gov.my/introduction (Bank Negara Malaysia)
- Governors of Bank Negara Malaysia — https://www.bnm.gov.my/governors (Bank Negara Malaysia)
- Statutory Committees and Councils — https://www.bnm.gov.my/committees (Bank Negara Malaysia)
- Monetary Policy Committee — https://www.bnm.gov.my/committees/mpc (Bank Negara Malaysia)
- Overnight Policy Rate decisions — https://www.bnm.gov.my/monetary-stability/opr-decisions (Bank Negara Malaysia)
- Joint Statement on Regulation of Digital Assets in Malaysia — https://www.bnm.gov.my/-/joint-statement-on-regulation-of-digital-assets-in-malaysia (Bank Negara Malaysia and Securities Commission Malaysia)
- About the SC — https://www.sc.com.my/about/about-the-sc (Securities Commission Malaysia)
- Deposit Insurance System — FAQs — https://www.pidm.gov.my/general/faqs/deposit-insurance-system (Perbadanan Insurans Deposit Malaysia (PIDM))

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Source of truth: https://github.com/negaraku-md/NegaraKu.md
License: CC BY-SA 4.0