马来西亚进出口银行（EXIM Bank）：出口信用保险与贸易融资

一家马来西亚机械出口商在一个前沿市场拿下了首笔订单——潜在回报巨大，但万一买方从不付款怎么办？马来西亚 EXIM Bank 正是为回答这个问题而设立的。

什么是马来西亚 EXIM Bank？

马来西亚进出口银行有限公司（Export-Import Bank of Malaysia Berhad，简称 EXIM Bank）是该国的国家出口信用机构：一家政府全资拥有的发展金融机构，于1995年8月29日注册成立。它的职责是为跨境贸易与投资提供融资并降低风险，尤其是在商业银行有所犹豫的领域——长期贷款期限、不熟悉的买方，以及所谓的非传统市场。

该银行明确的使命是”通过与全球各地的贸易与投资伙伴关系，为马来西亚经济的增长作出贡献”。在实践中，这意味着两件事：保护出口商免受收不到货款的风险，以及提供贷款让交易得以在一开始就顺利达成。

自2025年5月1日起，EXIM Bank 成为马来西亚发展银行有限公司（BPMB）的子公司，而后者由财政部长（法团）全资拥有——从而将马来西亚的发展金融机构整合到单一集团之下。

它的贸易信用保障如何运作？

其旗舰降险产品是贸易信用回教保险／保险（Trade Credit Takaful/Insurance）。当买方未能付款时，无论原因是买方自身违约（商业风险），还是诸如战争、货币转移限制或进口禁令等任何人都无法控制的事件（政治与国家风险），它都会向马来西亚卖方提供赔偿。

保障并非全额——出口商仍需承担部分风险——但保障力度相当可观：

特点	详情
商业风险承保	最高承保损失的90%（出口、进口及国内贸易）
政治／国家风险承保	最高承保损失的95%
架构	传统（保险）及符合伊斯兰教义（回教保险／takaful）
显著优惠	双重扣税减免；投资利润分成（仅限回教保险）
监管机构	马来西亚国家银行（依据 DFIA 2002 的发展金融机构）

由于付款保障支撑着应收账款，受保出口商往往能够向买方提供更具竞争力的赊账（open-account）条件，进而更容易以这些应收账款为担保进行借贷。

EXIM Bank 提供哪些融资？

保障只是使命的一半；另一半则是资金。EXIM Bank 以传统及伊斯兰两种方式提供营运资金及定期融资便利。其中一项广泛使用的便利是出口信用再融资（Export Credit Refinancing，简称 ECR）——面向马来西亚制成品、农产品及初级商品的直接与间接出口商的短期、装运前及装运后融资。

ECR 的主要条款包括：

• 装运前期限：最长120天
• 装运后期限：最长183天
• 无需抵押品（融资在核准额度内为无担保）
• 适用于直接出口商及供应链中的间接出口商
• 伊斯兰 ECR 要求投入品与最终产品均获得清真（Halal）认证，且货物必须不属于《关税令》（Customs Duties Order）第一附表（First Schedule）范围之内

除 ECR 外，该银行还提供定期融资及担保，以支持海外项目、资本货物出口、航运及基础设施——这些正是它被授权推动的战略性行业。

EXIM Bank 面向哪些对象？

典型客户是这样的马来西亚企业：首次出口、进入较高风险的市场，或竞标一份大型海外合约而商业贷款机构希望交易降险。它也服务于战略性投入品的进口商，以及希望转移贸易信用敞口的银行。

由于它是一家政策性机构而非纯粹的商业机构，EXIM Bank 往往恰恰在私营市场力有不逮之处介入——那些长期、高价值或地缘政治敞口较大、且能推进马来西亚出口议程的交易。

下一步

• 直接向 EXIM Bank 确认当前的定价、资格条件及承保上限，因为产品条款会定期更新——申请前请索取相关的产品披露单（Product Disclosure Sheet）。
• 如果你正在权衡回教保险与传统保障，请咨询双重扣税减免的处理方式，以及回教保险架构下适用的任何利润分成。
• 就营运资金而言，请将 EXIM Bank 的 ECR 期限与你自身的贸易周期及商业银行的贸易授信额度进行比较。
• 拓展海外业务的企业还应了解 EXIM Bank 归入 BPMB 集团后，会如何影响它们可获得的更广泛的发展金融便利组合。