Rangka Kerja Insentif Baharu — Pengganti Malaysia bagi Taraf Perintis

Taraf Perintis tidak lenyap secara beransur-ansur. Ia ditutup, pada suatu petang tertentu, dengan tarikh akhir yang telah disiarkan: pukul 3.00 petang 28 Februari 2026. Mulai pagi berikutnya, permohonan insentif pembuatan di bawah Akta Penggalakan Pelaburan 1986 tidak lagi diterima, dan segala yang baharu melalui Rangka Kerja Insentif Baharu (NIF).

Itu lima bulan yang lalu. Kebanyakan panduan yang diterbitkan — halaman nasihat, brosur pelaburan, malah sebahagian bahan bersempadan agensi — masih membentangkan Taraf Perintis dan Elaun Cukai Pelaburan klasik sebagai pilihan hidup yang boleh dipohon oleh pengeluar. Ia bukan lagi begitu. Jika pelan projek anda menyatakan “mohon Taraf Perintis”, ia sedang merancang terhadap rejim yang tidak lagi menerima permohonan.

Apa yang sebenarnya berubah pada 1 Mac 2026

Kenyataan media MITI bertarikh 29 Januari 2026 ialah pengumuman operatif. Ia menyatakan tiga perkara yang penting, dan ia wajar diasingkan dengan teliti kerana ia sering dikaburkan menjadi satu:

1. NIF berkuat kuasa 1 Mac 2026, bermula dengan sektor pembuatan, dengan sektor perkhidmatan menyusul pada suku kedua 2026.
2. Kerajaan tidak akan lagi menerima permohonan insentif baharu bagi sektor pembuatan di bawah PIA 1986. Tarikh akhir penyerahan ialah 28 Februari 2026 pada pukul 3.00 petang.
3. Syarikat yang sudah diluluskan dan kini menikmati insentif PIA 1986 tidak terjejas — kelulusan sedia ada kekal sah atas terma dan syarat yang diluluskan.

Perkara 3 ialah yang mengekalkan ketenangan kebanyakan projek yang sedang berjalan. Sebuah syarikat yang memegang sijil Taraf Perintis atau ITA yang diluluskan tidak kehilangannya. Penutupan itu berkesan ke hadapan, dan ia hanya menggigit permohonan baharu sahaja.

Perkara 1 ialah yang mempunyai lompang padanya, dan artikel ini kembali kepadanya di bawah.

Dua insentif, dan mengapa pilihan itu tidak boleh diubah

NIF menawarkan dua insentif cukai utama, yang saling eksklusif. Seorang pemohon memilih satu bagi setiap projek yang layak, dan — dalam nota kaki garis panduan itu sendiri — pilihan itu muktamad sebaik sahaja permohonan diterima oleh MIDA.

Kadar Cukai Khas (STR) ialah kadar cukai pendapatan korporat yang dikurangkan ke atas pendapatan boleh cukai syarikat untuk tempoh tertentu. Ia bukan pengecualian. Perbezaan itu penting bagi pengiraan, bagi interaksi pelepasan kumpulan, dan bagi cara nombor itu dibaca oleh pasukan cukai ibu bapa asing.

Elaun Cukai Pelaburan (ITA) ialah mekanisme berasaskan perbelanjaan modal yang lazim: peratusan perbelanjaan modal yang layak yang ditanggung dalam tempoh tertentu, ditolak daripada pendapatan berkanun.

Julat yang diterbitkan ialah:

Kategori insentif	Kadar Cukai Khas	Elaun Cukai Pelaburan
Pelaburan baharu	0% hingga 10%, sehingga 15 tahun	sehingga 100% untuk sehingga 15 tahun, menolak 70% hingga 100% daripada pendapatan berkanun
Kawasan kurang membangun	0% hingga 15%, sehingga 15 tahun	seperti di atas
Syarikat kecil	3% hingga 12%, sehingga 15 tahun	seperti di atas

Dua butiran mekanik kerugian dan elaun berbeza antara kedua-duanya, dan ia mudah terlepas pandang:

• Di bawah STR, kerugian terkumpul yang ditanggung sepanjang tempoh insentif boleh dibawa ke hadapan selama tujuh tahun berturut-turut dan ditolak daripada pendapatan selepas insentif.
• Di bawah ITA, elaun yang tidak digunakan boleh dibawa ke hadapan sehingga digunakan sepenuhnya, tanpa had masa yang dinyatakan dalam garis panduan.

Sebuah projek intensif modal dengan tempoh persediaan yang panjang menuju keuntungan dan sebuah projek yang menguntungkan sejak tahun pertama tidak mempunyai jawapan yang sama di sini, dan jawapan itu tidak boleh disemak semula kemudian.

Kawasan kurang membangun ditakrifkan dengan merujuk kepada daerah yang mendapat markah di bawah median keseluruhan dalam Indeks Komposit Pembangunan Malaysia (IKPM) — sebuah indeks pembangunan komposit, bukan senarai peringkat negeri.

Syarikat kecil membawa takrifan dua cabang dengan satu syarat sepunya: dana pemegang saham sehingga RM500,000 dengan sekurang-kurangnya 60% ekuiti Malaysia; atau dana pemegang saham melebihi RM500,000 dan tidak melebihi RM2.5 juta dengan 100% ekuiti Malaysia; dan dalam kedua-dua kes, 20% atau lebih daripada modal saham biasa berbayar tidak boleh dimiliki secara langsung atau tidak langsung oleh syarikat induk atau syarikat berkaitan dengan dana pemegang saham melebihi ambang berkenaan.

Cara NIA Scorecard dan pemeringkatan sebenarnya berfungsi

Inilah perubahan substantif, dan sebab rangka kerja itu digambarkan sebagai “berasaskan hasil” berbanding “berasaskan keuntungan”.

Di bawah Taraf Perintis, sebuah syarikat dinilai sekali, pada peringkat kelulusan, terhadap senarai aktiviti yang digalakkan. Ia kemudian menikmati insentif untuk sepanjang tempoh, tertakluk kepada syarat dalam surat kelulusan. Di bawah NIF, penilaian berterusan sepanjang tempoh insentif, dan peringkat diperoleh semula setiap tahun.

Mekanismenya, daripada garis panduan:

• MIDA menilai permohonan menggunakan NIA Scorecard, yang mengukur sumbangan projek terhadap keutamaan nasional yang diperoleh daripada National Investment Aspirations, dan dibaca bersama Pelan Induk Perindustrian Baharu 2030 (NIMP 2030).
• Jawatankuasa Kebangsaan Mengenai Pelaburan (NCI) meluluskan, dan MIDA mengeluarkan surat kelulusan pada prinsip yang menyatakan pemeringkatan serta syarat minimum dan tambahan yang berkaitan dengan setiap peringkat.
• Memenuhi syarat minimum memberi Peringkat 2 bagi tahun taksiran itu. Memenuhi minimum serta tambahan memberi Peringkat 1.
• Gagal memenuhi syarat minimum bermakna tiada insentif bagi tahun taksiran itu — syarikat dicukai pada kadar semasa bagi tahun itu.

Bagi STR syarikat mesti memfailkan Laporan Pematuhan Tahunan (ACR) dengan MIDA dalam tempoh tujuh bulan selepas berakhirnya setiap tahun taksiran, untuk sepanjang tempoh insentif. Bagi ITA pengisytiharan pematuhan dengan semua syarat minimum dan tambahan, disahkan oleh juruaudit luar, perlu diserahkan dalam tempoh tujuh bulan selepas tamat setiap tempoh ITA lima tahun.

Penunjuk scorecard yang diterbitkan dalam Lampiran II termasuk kerumitan produk (dirujuk kepada Atlas of Economic Complexity Harvard Growth Lab), perbelanjaan R&D sebagai peratusan hasil jualan (dengan R&D mengambil maksudnya di bawah s.34A Akta Cukai Pendapatan 1967), dan tahap teknologi, di samping tunjang berkaitan bakat, rantaian bekalan domestik dan kelestarian.

Apa yang tidak diterbitkan oleh garis panduan ialah pemberatan penunjuk itu atau titik potong berangka antara Peringkat 1 dan Peringkat 2. Itu satu lompang sebenar bagi sesiapa yang cuba memodelkan hasil sebelum memohon.

Jam yang membatalkan kelulusan anda

Tiga tarikh akhir dalam mekanisme NIF adalah automatik dan tidak berbelas kasihan.

Mohon sebelum anda bermula. Syarikat mesti menyerahkan kepada MIDA sebelum permulaan operasi bagi produk atau aktiviti yang dicadangkan. Permulaan ditakrifkan dengan tepat: tarikh invois jualan pertama yang dikeluarkan bagi produk atau aktiviti yang dicadangkan. Keluarkan invois itu dahulu dan permohonan itu terlewat.

STR — 24 bulan. Permohonan untuk penentuan tahun taksiran permulaan mesti diserahkan tidak lewat daripada 24 bulan dari tarikh surat kelulusan pada prinsip. Gagal, dan garis panduan menyatakan surat itu dibatalkan secara automatik.

ITA — 36 bulan. Permohonan untuk penentuan tarikh permulaan insentif cukai, bersama pengisytiharan pematuhan syarat minimum yang disahkan juruaudit, perlu diserahkan tidak lewat daripada 36 bulan dari tarikh surat kelulusan pada prinsip, dengan pembatalan automatik yang sama.

Bagi ITA, tarikh permulaan dikaitkan dengan perbelanjaan modal layak pertama yang ditanggung sehari selepas tarikh penyerahan permohonan — jadi perbelanjaan yang ditanggung sebelum penyerahan tidak menjadi layak.

Siapa yang boleh memohon, dan apa yang dikecualikan

Pemohon yang layak ialah syarikat yang diperbadankan di bawah Akta Syarikat 2016 dan bermastautin di Malaysia, yang menjalankan pelaburan baharu dalam pembuatan. Sebuah Syarikat Baharu ialah yang baru diperbadankan atau belum memulakan operasi komersial, dan sama ada tidak mempunyai entiti berkaitan di Malaysia atau mempunyai satu yang menjalankan projek berbeza. Sebuah Syarikat Sedia Ada sudah beroperasi di Malaysia atas projek yang berbeza.

Lima belas subsektor pembuatan layak: elektrik dan elektronik; bahan kimia dan produk kimia; farmaseutikal; peranti perubatan; aeroangkasa; jentera dan peralatan; automotif; produk petroleum dan petrokimia; oleokimia dan terbitannya; pengeluaran dan pemprosesan makanan; kayu, kertas dan perabot; tekstil, pakaian dan kasut; produk berasaskan mineral strategik; produk berasaskan getah; dan logam. Produk berasaskan bioteknologi dan produk kitar semula memohon di bawah subsektor berkenaan di atas.

Pengecualian adalah khusus dan wajar dibaca sebelum membelanjakan wang untuk permohonan:

Produk atau aktiviti yang dikecualikan	Subsektor
Pencampuran dan pengadunan	Bahan kimia dan produk kimia
Fill and finish	Farmaseutikal
Produk sarung tangan dan tayar kenderaan penumpang	Produk berasaskan getah
Perlombongan huluan dan kuari	Produk berasaskan mineral strategik
Semua jenis kertas, kecuali kertas keselamatan	Kertas
Semua produk petroleum, kecuali pengeluaran yang terletak di RAPID dan projek petrokimia bersepadu	Produk petroleum
Arak dan minuman beralkohol	Pengeluaran dan pemprosesan makanan
Produk e-rokok dan vape	Elektrik dan elektronik
Senjata dan peluru	Logam

Kriteria umum terpakai di atasnya. Lesen Pembuatan mesti dipohon atau dipegang sebelum permohonan insentif dan mesti kekal sah sepanjang tempoh insentif — kecualian ialah aktiviti reka bentuk dan pengujian IC. Subsektor tertentu membawa keperluan khusus sektor: pelaburan modal setiap pekerja (CIPE) sebanyak RM140,000, penggunaan automasi atau IR4.0, amalan lestari yang dimandatkan ke atas sisa, bahan mentah, air dan tenaga, dan — bagi kayu, kertas dan perabot, tekstil, mineral strategik, getah dan logam — sekurang-kurangnya 80% pekerja Malaysia. Kayu dan perabot tambahan memerlukan perbelanjaan reka bentuk dan pembangunan sekurang-kurangnya 1% daripada jualan kasar tahunan.

Paip perundangan — dinamakan, tetapi belum diwartakan

Garis panduan itu luar biasa jelas mengenai laluan undang-undang, dan di sinilah pembaca yang teliti perlu memperlahankan langkah.

• Kadar Cukai Khas akan disediakan melalui perundangan subsidiari di bawah s.65B, s.6(1A), perenggan 6(1)(m) dan Jadual 1 Bahagian XVII Akta Cukai Pendapatan 1967.
• Elaun Cukai Pelaburan akan disediakan melalui perundangan subsidiari di bawah s.127(3)(b) Akta Cukai Pendapatan 1967.

Perhatikan kata kerja masa. Akan disediakan. Garis panduan terkini (setakat 10 Julai 2026) mengekalkan kata kerja masa hadapan yang sama seperti versi 15 Januari 2026, dan tiada perintah P.U.(A) yang melaksanakan Kadar Cukai Khas dapat dikesan setakat Ogos 2026. Surat kelulusan pada prinsip ialah keputusan pentadbiran; pelepasan cukai yang dijanjikannya perlu mendarat dalam perintah yang diwartakan sebelum ia boleh dituntut dalam penyata. Sehingga perintah itu muncul, sebuah syarikat yang diluluskan memegang komitmen, bukan kelayakan yang boleh ditunjukkan kepada pegawai cukai.

Ini bukan sebab untuk mengelak rangka kerja itu. Ia sebab untuk membaca surat kelulusan anda sebagai instrumen bersyarat dan untuk terus memantau warta.

Di mana cukai minimum global merentasi semua ini

Garis panduan NIF memperuntukkan satu bahagian kepada Pillar Two, dan ia bukan hiasan. Malaysia melaksanakan cukai minimum global mulai 2025, dengan Cukai Tambahan Domestik (Domestic Top-Up Tax) di bawah Bahagian XI Akta Cukai Pendapatan 1967 dikuatkuasakan mulai 1 Januari 2025. Sebuah kumpulan dengan hasil global tahunan sekurang-kurangnya EUR 750 juta boleh menghadapi cukai tambahan apabila kadar cukai berkesan Malaysianya jatuh di bawah 15%.

Baca julat STR terhadap paras itu. Kadar Cukai Khas 0% atau 5% ke atas projek di dalam kumpulan dalam skop tidak memberikan 0% atau 5%. Ia memberikan kadar berkesan Malaysia di bawah 15%, dan perbezaannya dikutip sebagai cukai tambahan — di Malaysia melalui DTT, atau di luar negara di bawah peraturan bidang kuasa lain.

Bagi kumpulan dalam skop maka bahagian yang menarik dalam NIF ialah hujung atas julat dan hasil bukan cukai, bukan kadar rendah utama. Bagi kumpulan di bawah ambang EUR 750 juta, hujung rendah itu adalah nyata.

Apa yang masih belum diterbitkan — dan mengapa menyatakannya penting

Menjadi khusus mengenai lompang lebih berguna di sini berbanding mengisinya.

Rangka kerja sektor perkhidmatan. Kenyataan MITI sendiri menjanjikan perkhidmatan pada S2 2026. Suku tahun itu telah berlalu. Setakat Ogos 2026 halaman NIF MITI dan MIDA membawa garis panduan pelaksanaan dan FAQ bagi sektor pembuatan sahaja, dan MIDA masih menggambarkan pelaksanaan perkhidmatan hanya sebagai “Effective Q2 2026, the exact date of implementation will be announced in due course”. Tiada garis panduan perkhidmatan, tiada scorecard perkhidmatan, tiada tarikh berkuat kuasa perkhidmatan melangkaui pengumuman asal.

Sama ada PIA 1986 kekal terbuka bagi perkhidmatan. Tarikh akhir 28 Februari 2026 secara nyata terhad kepada sektor pembuatan. Tiada apa yang diterbitkan menyatakan bahawa laluan PIA perkhidmatan telah ditutup, dan tiada apa yang diterbitkan menyatakan ia kekal terbuka. Seorang pemohon perkhidmatan kini berada dalam selang yang tidak didokumenkan. Tanya MIDA secara bertulis dan simpan jawapannya.

Aritmetik scorecard. Penunjuk diterbitkan; pemberatan dan ambang peringkat tidak. Dua projek dengan modal dan bilangan pekerja yang serupa boleh mendarat pada peringkat berbeza, dan garis panduan tidak membenarkan anda meramal yang mana.

Syarat peringkat itu sendiri. Ini adalah khusus projek dan tertera dalam surat kelulusan pada prinsip, bukan dalam mana-mana jadual yang diterbitkan. Beban pematuhan oleh itu tidak dapat diketahui sehingga selepas kelulusan — yang merupakan urutan yang ganjil bagi sebuah syarikat yang perlu melabur modal untuk memohon.

Perintah warta. Seperti di atas: peruntukan pemboleh yang dinamakan, tiada instrumen.

Sesiapa yang menulis melangkaui lompang ini dengan nombor yang penuh keyakinan sedang mereka-rekanya.

Kesilapan lazim

Menganggap Taraf Perintis masih tersedia. Kesilapan yang paling besar kesannya dalam bidang ini sekarang. Permohonan pembuatan baharu di bawah PIA 1986 ditutup pada 28 Februari 2026.

Mengeluarkan invois jualan pertama sebelum memohon. Permulaan operasi ditakrifkan sebagai tarikh invois jualan pertama. Satu jualan perintis untuk menguji sesuatu barisan boleh menutup pintu insentif bagi keseluruhan projek.

Menganggap peringkat itu tetap pada kelulusan. Ia diuji semula setiap tahun terhadap Laporan Pematuhan Tahunan. Sebuah syarikat yang mencapai Peringkat 1 pada tahun pertama dan tergelincir di bawah syarat minimum pada tahun keempat membayar kadar semasa pada tahun keempat.

Memilih STR secara reflek kerana nombornya kelihatan lebih kecil. Pilihan itu muktamad sebaik penerimaan. Bagi projek intensif modal dengan pembawaan ke hadapan elaun tidak digunakan tanpa had masa, ITA boleh bernilai jauh lebih tinggi daripada kadar rendah yang dikenakan ke atas pendapatan yang belum tiba.

Mengabaikan syarat Lesen Pembuatan. Ia mesti dipegang atau dipohon sebelum permohonan insentif dan kekal sah sepanjang tempoh insentif. ML yang tamat tempoh ialah kegagalan pematuhan yang hidup, bukan butiran pentadbiran.

Memodelkan kadar 0% di dalam kumpulan EUR 750 juta. Paras DTT menjadikan nombor itu tidak dapat dicapai, dan membentangkannya kepada lembaga mengundang pembetulan yang memalukan kemudian.

Menganggap surat kelulusan sebagai pelepasan yang boleh dituntut. Sehingga perundangan subsidiari diwartakan di bawah seksyen yang dinamakan garis panduan, pelepasan itu tiada instrumen di belakangnya.

Apa yang seterusnya

Jika anda merancang pelaburan pembuatan, susunan kerjanya ialah: sahkan subsektor anda salah satu daripada lima belas dan tidak tertangkap oleh pengecualian; semak kriteria umum dan khusus sektor, terutamanya CIPE dan syarat 80% tenaga kerja Malaysia di mana ia terpakai; putuskan STR berbanding ITA berdasarkan ekonomi tempoh persediaan anda, kerana keputusan itu sehala; dan serahkan melalui investmalaysia.mida.gov.my sebelum invois jualan pertama.

Jika anda dalam perkhidmatan, dapatkan pendirian bertulis MIDA mengenai sama ada laluan PIA 1986 masih terbuka kepada anda sebelum anda menganggap mana-mana cara.

Jika anda sudah memegang kelulusan PIA 1986, tiada apa di sini yang mengganggunya — tetapi kekalkan syarat surat kelulusan di bawah semakan aktif, kerana rangka kerja di sekeliling anda telah berubah dan variasi masa hadapan akan dibaca terhadap dasar baharu.

Bagi landskap insentif di luar NIF — pakej zon, skim sektoral dan pelepasan berkanun yang masih kekal — lihat direktori insentif cukai dan insentif zon khas dan hab.