Angel Investor Tax Incentive — the Gazetted Deadline Passed on 31 December 2023

Setiap dek startup yang menyebut insentif cukai mangkin mengatakan ia berjalan hingga 2026. Warta mengatakan sebaliknya. Instrumen yang berkuat kuasa ialah Perintah Cukai Pendapatan (Pengecualian) (No. 3) 2014, P.U.(A) 167/2014, dibuat di bawah s.127(3)(b) Akta Cukai Pendapatan 1967 dan disifatkan berkuat kuasa dari 1 Januari 2013. Perenggan 5(a)(ii)-nya menghendaki pelabur itu memohon kepada Menteri tidak lewat daripada tarikh tetap, dan tarikh itu telah bergerak tepat dua kali.

Apa yang sebenarnya dinyatakan oleh peraturan yang berkuat kuasa

Instrumen	Diwartakan	Kesan ke atas perenggan 5(a)(ii)
P.U.(A) 167/2014	20 Jun 2014	Permohonan dari 1 Januari 2013 hingga 31 Disember 2017
P.U.(A) 411/2017	27 Disember 2017	Digantikan dengan 31 Disember 2020
P.U.(A) 399/2019	31 Disember 2019	Digantikan dengan 31 Disember 2023

Satu semakan pangkalan data perundangan subsidiari AGC pada 20 Julai 2026, mencari tajuk Perintah itu dalam kedua-dua bahasa, tidak menemui sebarang pindaan lanjut. Sebagaimana undang-undang yang diwartakan berdiri, permohonan ditutup pada 31 Disember 2023. Ketetapan Umum 12/2020 bersetuju pada perenggan 5(iv).

Lanjutan yang lazim disebut hingga 31 Disember 2026 berpunca daripada satu pengumuman Belanjawan 2024, bukan daripada satu instrumen. Satu pengumuman tanpa perintah warta tidak memberikan pembayar cukai apa-apa untuk dirujuk apabila pengecualian itu dipersoalkan. Medan status AGC masih menunjukkan P.U.(A) 167/2014 sebagai PRINCIPAL, tetapi medan itu adalah jenis instrumen dan bukan penanda berkuat kuasa, jadi ia bukan bukti ke arah mana-mana pihak.

Cradle Fund Sdn Bhd, agensi Kementerian Kewangan yang menempatkan Angel Tax Incentive Office, masih menerbitkan 31 Disember 2017 sebagai tempoh kelayakan pada laman insentifnya sendiri — dua lanjutan warta ketinggalan zaman. Jangan baca kandungan web agensi sebagai satu pernyataan undang-undang ke arah mana-mana pihak.

Apa yang diberikan oleh bantuan itu

Perenggan 3(1) mengecualikan pendapatan agregat pelabur mangkin bagi sesuatu tempoh asas daripada cukai pendapatan pada tahun taksiran kedua berikutan tahun taksiran pelaburan itu dibuat. Perenggan 3(2) menetapkan jumlah yang dikecualikan sebanyak jumlah pelaburan itu.

Perenggan 3(3) adalah had yang paling banyak ditinggalkan oleh ringkasan: apabila pelaburan itu melebihi pendapatan agregat bagi tahun tersebut, lebihan itu tidak dikembalikan dan tidak boleh digunakan sebagai kredit untuk tahun itu atau mana-mana tahun taksiran berikutnya. Bantuan itu adalah guna-atau-hilang dalam satu tahun sahaja.

Ketetapan Umum 12/2020 pada perenggan 7.3(b) merekodkan syarat saiz, yang terletak dalam surat kelulusan Menteri dan bukan dalam Perintah itu sendiri: pelaburan untuk tempoh setahun mestilah tidak kurang daripada RM5,000 dan tidak lebih daripada RM500,000.

Syarat pada setiap pihak

Pelabur mestilah bermastautin di Malaysia dengan pendapatan yang tidak berpunca semata-mata daripada perniagaan; mesti melabur semata-mata untuk membiayai aktiviti yang diluluskan oleh Menteri; tidak boleh memegang lebih daripada 30 peratus daripada jumlah modal saham berbayar syarikat pelaburan; dan tidak boleh mempunyai ibu bapa atau ibu bapa mertua, anak termasuk anak tiri atau anak angkat, adik-beradik, datuk nenek, cucu atau pasangan yang membuat sebarang pelaburan dalam syarikat pelaburan yang sama. Perenggan 6 mengecualikan seorang pelabur yang telah menuntut potongan di bawah Kaedah-Kaedah Cukai Pendapatan (Potongan bagi Pelaburan dalam Syarikat Ventura) 2005, P.U.(A) 76/2005.

Syarikat pelaburan mestilah diperbadankan di Malaysia dan bermastautin di sini — Perintah itu masih memetik Akta Syarikat 1965, yang dibaca oleh Ketetapan Umum 12/2020 sebagai Akta Syarikat 2016 — mesti mempunyai sekurang-kurangnya 51 peratus daripada modal saham biasa yang diterbitkan dipegang secara langsung oleh pemegang saham warganegara selain daripada bakal pelabur mangkin itu, dan mesti menjalankan aktiviti yang diluluskan oleh Menteri.

Tempoh pegangan terletak dalam perenggan 3(4)(a): pelaburan itu tidak boleh dilupuskan, secara keseluruhan atau sebahagian, dalam tempoh dua tahun dari tarikh ia dibuat. Perenggan 4 membenarkan Menteri menarik balik pengecualian itu bagi sebarang pelanggaran surat kelulusan.

Malaysian Business Angel Network mengakreditasi pelabur; Angel Tax Incentive Office, satu unit di bawah Cradle Fund Sdn Bhd, mengesahkan syarikat pelaburan.

Kesilapan lazim

• Menjual insentif itu sebagai masih terbuka. Tiada perintah warta melanjutkan tarikh akhir melepasi 31 Disember 2023. Nyatakan ini sebelum ia sampai ke satu term sheet.
• Menganggapnya sebagai potongan terhadap pelaburan. Ia mengecualikan pendapatan agregat, dan hanya pada tahun taksiran kedua selepas pelaburan itu.
• Melupakan bahawa lebihan itu telah hilang. RM500,000 dilaburkan terhadap RM200,000 pendapatan agregat mengecualikan RM200,000. Selebihnya hilang.
• Melabur bersama seorang saudara. Sebarang pelaburan dalam syarikat pelaburan yang sama oleh seorang saudara yang disenaraikan menghilangkan kelayakan pelabur mangkin itu sepenuhnya — Contoh 1 Ketetapan Umum 12/2020.
• Keluar terlalu awal. Pelupusan sebahagian dalam tempoh dua tahun melanggar perenggan 3(4)(a).

Langkah seterusnya

Jika anda memegang surat kelulusan bagi pelaburan yang dibuat pada atau sebelum 31 Disember 2023, pengecualian itu masih berjalan — kenal pasti tahun taksiran yang betul, simpan surat kelulusan dan bukti pemegangan saham, dan semak tarikh pegangan dua tahun sebelum sebarang jualan sekunder. Bagi pelaburan baharu, tanya Cradle sama ada ATIO masih memproses permohonan, dan layan sebarang jawapan sebagai amalan pentadbiran sehingga satu perintah pindaan muncul dalam warta.