Akta Kredit Pengguna 2025 dan Pengawalan Sewa Beli

Bayar ansuran tiga bulan untuk sepasang kasut, atau bawa pulang kereta baharu dengan deposit 10% — dua urus niaga kredit yang lazim bagi rakyat Malaysia, tetapi sehingga baru-baru ini diperintah oleh dunia undang-undang yang jauh berbeza. Kini, kedua-duanya sedang disusun semula pada masa yang hampir serentak.

Apakah yang berubah dalam landskap kredit pengguna Malaysia?

Selama bertahun-tahun, kredit bukan bank di Malaysia berselerak di bawah pelbagai penguasa. Bank dikawal Bank Negara Malaysia, pemberi pinjaman wang berlesen dan pajak gadai di bawah kementerian, dan sewa beli di bawah KPDN — tetapi model baharu seperti Buy Now Pay Later (BNPL) berkembang pesat dalam ruang kelabu tanpa pengawal selia khusus.

Dua langkah perundangan besar mengubah keadaan ini:

• Akta Kredit Pengguna 2025 (CCA) — undang-undang payung baharu yang membawa pemberi kredit bukan bank yang sebelum ini tidak dikawal ke bawah satu suruhanjaya.
• Akta Sewa Beli (Pindaan) 2026 — menyegarkan Akta Sewa Beli 1967 yang berusia hampir 60 tahun, memansuhkan formula faedah lama yang merugikan pengguna.

Kedua-duanya berasingan, tetapi bersama-sama menandakan anjakan Malaysia ke arah kredit pengguna yang lebih telus.

Apakah Akta Kredit Pengguna 2025 dan siapa yang dikawalnya?

Rang Undang-undang Kredit Pengguna diluluskan Dewan Rakyat pada 21 Julai 2025, diwartakan sebagai Akta 873 pada 31 Disember 2025 (selepas Perkenan Diraja pada 22 Disember 2025), dan berkuat kuasa pada 1 Mac 2026. Terasnya ialah penubuhan Suruhanjaya Kredit Pengguna (Consumer Credit Commission, CCC) — sebuah badan berkanun yang menyelia pelesenan dan pendaftaran perniagaan kredit dan penyedia perkhidmatan kredit.

CCC menjangkakan mengawasi kira-kira 250 entiti. Sasaran paling ketara ialah pasaran BNPL yang meletup: kira-kira 16 penyedia melayani 6.5 juta akaun, dengan urus niaga mencecah RM9.3 bilion pada separuh pertama 2025 — peningkatan hampir satu pertiga berbanding RM7.1 bilion pada separuh kedua 2024. Keseluruhan sektor kredit bukan bank dianggarkan bernilai kira-kira RM15 bilion.

Skop CCA meliputi:

• Buy Now Pay Later (BNPL) dan jualan kredit
• Pemberi pinjaman wang berlesen dan pajak gadai
• Sewa beli bukan bank, pajakan (leasing) dan pemfaktoran (factoring)
• Kutipan hutang dan perkhidmatan pengurusan hutang

Yang tidak diliputi termasuk bank berlesen (kekal di bawah BNM), kad kredit dan kad caj, insurans dan takaful, serta koperasi.

Menteri Kewangan Kedua, Datuk Seri Amir Hamzah Azizan, menekankan bahawa di bawah CCA, penyedia kredit mesti menilai kemampuan bayar balik peminjam — termasuk golongan muda — memastikan kontrak adil dan yuran telus, serta mengamalkan kutipan hutang beretika, supaya peminjam boleh melunaskan hutang tanpa tekanan kewangan yang serius.

Bagaimanakah pelesenan CCA dilaksanakan secara berperingkat?

CCA tidak mengubah segala-galanya sekelip mata. Pelaksanaannya berperingkat, membenarkan penguasa sedia ada beransur-ansur menyerahkan fungsi kepada CCC.

Peringkat	Tempoh	Apa yang berlaku
Fasa 1	Dari kuat kuasa hingga ~2027	CCC mula mengawal kredit yang dahulu tidak dikawal (contoh BNPL); penguasa sedia ada kekal menyelia sektor masing-masing
Fasa 2	Dijangka mulai 2028	CCC menyerap fungsi kawal selia daripada KPDN dan Kementerian Perumahan dan Kerajaan Tempatan
Fasa 3	Disasarkan 2031	Penyatuan penuh semua kawal selia kredit pengguna di bawah CCC, tertakluk kajian semula kerajaan

Bagi peniaga BNPL, garisan masa segera lebih penting: syarat pelesenan bermula 1 Jun 2026, dan penyedia diberi enam bulan dari tarikh itu untuk mematuhi — menjadikan tarikh akhir sekitar 1 Disember 2026.

Di manakah Akta Sewa Beli 1967 dalam gambaran ini?

Akta Sewa Beli 1967 (Act 212) ialah undang-undang khusus, bukan sebahagian CCA. Ia mengawal bentuk dan kandungan perjanjian sewa beli serta hak dan tanggungjawab penyewa (hirer) dan pembiaya — terutamanya bagi kenderaan bermotor, cara paling lazim rakyat Malaysia memiliki kereta. Ia ditadbir oleh KPDN (Kementerian Perdagangan Dalam Negeri dan Kos Sara Hidup), dengan BNM mengawal bank yang menawarkan produk sewa beli.

Perlindungan utama di bawah akta ini termasuk:

• Deposit minimum 10% daripada harga tunai kenderaan (pembiaya boleh menetapkan lebih tinggi).
• Hak penyewa untuk menerima salinan perjanjian dan meminta penyata baki tertunggak.
• Perlindungan pemilikan semula (repossession): di bawah seksyen 16(1A) Akta Sewa Beli 1967, jika bayaran ansuran penyewa melebihi 75% daripada harga tunai, kenderaan tidak boleh dirampas tanpa perintah mahkamah; notis wajib (tidak kurang 21 hari, mengikut Jadual Keempat) diberi sebelum sebarang pemilikan semula.

Buat masa ini, kedua-dua rangka kerja beroperasi selari: sewa beli oleh bank dan syarikat kewangan kekal di bawah Akta Sewa Beli 1967, manakala CCA menangkap pemberi kredit bukan bank yang selama ini terlepas jaring.

Mengapa kaedah kadar rata dan Rule of 78 dimansuhkan?

Ini pembaharuan yang paling dirasai pengguna. Dewan Rakyat meluluskan pindaan ini pada 8 Oktober 2025 dan Dewan Negara pada 1 Disember 2025. Ia diwartakan pada 30 Januari 2026 sebagai Akta Sewa Beli (Pindaan) 2026 dan berkuat kuasa 1 Jun 2026, bersama subsidiari Peraturan Sewa Beli (Terma & Caj) 2026. Peraturan baharu terpakai bagi semua perjanjian sewa beli yang dibuat pada atau selepas 1 Jun 2026; perjanjian yang ditandatangani sebelum tarikh itu kekal di bawah peraturan asal 1967.

Dua formula lama dihapuskan:

• Kadar rata (flat rate): faedah dikira atas jumlah pinjaman asal sepanjang tempoh, walaupun baki sebenar semakin berkurang setiap bulan.
• Rule of 78: memberatkan bahagian faedah pada tahun-tahun awal, menyukarkan penyewa yang mahu menyelesaikan pinjaman lebih awal.

Kedua-duanya digantikan dengan kaedah baki berkurangan (reducing balance) untuk pengiraan faedah dan pendedahan kadar faedah berkesan (EIR) supaya pengguna dapat membandingkan tawaran secara adil.

Ciri	Sebelum pindaan	Selepas pindaan
Pengiraan faedah	Kadar rata / Rule of 78	Baki berkurangan
Pendedahan kos	Tidak seragam	EIR seragam
Penyelesaian awal	Penalti tinggi (faedah depan berat)	Penalti berkurang
Tandatangan	Fizikal	Tandatangan digital dibenarkan

EIR pula dihadkan pada 17% setahun untuk pinjaman kadar tetap bertempoh sehingga lima tahun, dan 16% setahun untuk tempoh melebihi lima tahun (pinjaman kadar berubah kekal pada 17% setahun) — had ini ditetapkan oleh Peraturan Sewa Beli (Terma & Caj) 2026. Dengan kuat kuasa 1 Jun 2026, peraturan baharu terpakai serta-merta bagi perjanjian yang dibuat pada atau selepas tarikh tersebut.

Apakah maksud semua ini untuk anda?

Bagi pengguna: lebih banyak perlindungan. Pemberi BNPL kini mesti menilai kemampuan bayar balik anda dan mendedahkan yuran dengan telus, manakala kontrak sewa beli baharu akan memaparkan EIR yang boleh dibandingkan — dan menyelesaikan pinjaman lebih awal tidak lagi menghukum anda seteruk dahulu.

Bagi perniagaan kredit: kewajipan pematuhan baharu. Syarikat BNPL, pemfaktoran, pajakan dan kutipan hutang perlu mendapatkan lesen atau berdaftar dengan CCC, sementara syarikat sewa beli perlu mengemas kini sistem pengiraan faedah mereka bagi perjanjian yang dibuat pada atau selepas 1 Jun 2026.

Bagi peniaga runcit yang menawarkan pelan ansuran BNPL: pastikan rakan kongsi kredit anda dilesenkan menjelang tarikh akhir, kerana beroperasi tanpa lesen akan menjadi kesalahan di bawah CCA.

Apa seterusnya

Landskap ini masih bergerak. Perhatikan perkara berikut:

• Peraturan lanjut CCC: butiran syarat lesen, modal minimum dan kod amalan dijangka dikeluarkan menjelang tarikh akhir pelesenan Jun–Disember 2026.
• Kuat kuasa pindaan Sewa Beli: Akta Sewa Beli (Pindaan) 2026 telah diwartakan pada 30 Januari 2026 dan berkuat kuasa 1 Jun 2026 — pastikan sistem pengiraan faedah kadar tetap/berubah mematuhi Peraturan Sewa Beli (Terma & Caj) 2026 bagi perjanjian baharu.
• Peralihan Fasa 2 dan 3: fungsi kawal selia akan berpindah kepada CCC dari 2028 dan berpotensi disatukan sepenuhnya menjelang 2031 — semak sama ada sektor anda terjejas.

Untuk keputusan khusus, rujuk teks rasmi Akta Kredit Pengguna 2025 (Act 873), Akta Sewa Beli 1967 (Act 212) di portal KPDN, dan pengumuman rasmi Suruhanjaya Kredit Pengguna. Kandungan ini ialah draf yang dijana AI untuk tujuan maklumat umum dan bukan nasihat undang-undang.