Bank Negara Malaysia: Bank Pusat

Setiap kali tajuk berita menyatakan bahawa kadar faedah dikekalkan, ringgit merosot berbanding dolar, atau sebuah bank diarah untuk mengetatkan pinjamannya, institusi yang sama berada di sebalik cerita itu. Ia beroperasi dari sebuah kompleks bak kubu di Jalan Dato’ Onn di Kuala Lumpur, ia tidak pernah meminjamkan anda seringgit pun secara langsung, namun hampir setiap ringgit dalam poket anda dan setiap pinjaman dalam penyata anda melalui peraturan yang ditulisnya. Institusi itu ialah Bank Negara Malaysia — dan kebanyakan andaian orang ramai tentang apa yang dilakukannya sama ada hanya separuh betul atau sebenarnya milik agensi lain sama sekali.

Sekilas pandang

Nama	Bank Negara Malaysia / Central Bank of Malaysia
Jenis	Badan berkanun; bank pusat bagi Malaysia
Undang-undang asas	Akta Bank Negara Malaysia 2009 (Akta 701)
Perkenan diraja / diwartakan	19 Ogos 2009 / 3 September 2009
Meneruskan	Pertubuhan perbadanan yang mula-mula ditubuhkan di bawah Akta Bank Negara Malaysia 1958 (kini dimansuhkan)
Objek utama	Kestabilan monetari dan kestabilan kewangan yang kondusif kepada pertumbuhan mampan (s.5(1))
Modal berbayar	RM100 juta, dilanggan oleh Kerajaan (s.6)
Ibu pejabat	Kuala Lumpur (s.3(4))
Gabenor (setakat 2026)	Dato’ Sri Abdul Rasheed Ghaffour
Laman web	bnm.gov.my

Baris paling penting dalam jadual itu ialah baris tentang keturunannya. BNM bukan ciptaan baharu 2009: Akta 701 secara jelas meneruskan pertubuhan perbadanan yang sama yang telah wujud sejak akhir 1950-an, kini di bawah statut moden. Apabila orang bertanya “bilakah Bank Negara ditubuhkan,” jawapan yang jujur ialah institusi ini wujud separuh abad sebelum undang-undang semasanya, tetapi buku peraturan yang patut anda baca hari ini ialah Akta 2009.

Apakah tanggungjawab sah Bank Negara Malaysia?

Buang jargon dan tugas BNM ditakrifkan dalam satu ayat statut. Seksyen 5(1) Akta 701 menyatakan bahawa objek utama Bank “hendaklah untuk menggalakkan kestabilan monetari dan kestabilan kewangan yang kondusif kepada pertumbuhan mampan ekonomi Malaysia.” Dua kestabilan — wang dan sistem kewangan — demi pertumbuhan. Segala yang lain ialah jentera untuk menyampaikan kedua-duanya.

Seksyen 5(2) kemudian menyenaraikan sembilan fungsi utama. Inilah senarai muktamad; jika seseorang mendakwa BNM melakukan sesuatu, ia sepatutnya sepadan dengan salah satu daripada ini:

#	Fungsi utama (s.5(2))	Dalam istilah mudah
a	Merumus dan menjalankan dasar monetari di Malaysia	Menetapkan kadar dasar, menguruskan kecairan
b	Mengeluarkan mata wang di Malaysia	Mencetak dan menempa ringgit
c	Mengawal selia dan menyelia institusi kewangan tertakluk kepada undang-undang yang dikuatkuasakannya	Melesenkan dan mengawasi bank, syarikat insurans, pengendali takaful
d	Menyediakan pengawasan ke atas pasaran wang dan pertukaran asing	Memastikan pasaran pembiayaan borong dan FX teratur
e	Menjalankan pengawasan ke atas sistem pembayaran	Mengawasi infrastruktur di sebalik pindahan dan kad
f	Menggalakkan sistem kewangan yang mantap, progresif dan inklusif	Pembangunan dan keterangkuman kewangan
g	Memegang dan menguruskan rizab asing Malaysia	Menjaga rizab negara
h	Menggalakkan rejim kadar pertukaran yang selaras dengan asas ekonomi	Memastikan rejim ringgit kredibel
i	Bertindak sebagai penasihat kewangan, jurubank dan ejen kewangan Kerajaan	Menjadi bank dan penasihat Kerajaan

Dua perkara timbul daripada senarai ini. Pertama, perbankan runcit tidak ada di dalamnya — BNM tidak bersaing dengan bank perdagangan untuk deposit anda. Kedua, Bank dikehendaki, di bawah Seksyen 5(4), untuk mengambil kira kepentingan negara dalam segala yang dilakukannya, dan Seksyen 5(3) memberikannya segala kuasa sampingan yang diperlukan untuk melaksanakan fungsi-fungsi itu. Selebihnya panduan ini meneliti fungsi-fungsi yang paling penting kepada orang biasa dan perniagaan.

Bagaimanakah BNM menetapkan dasar monetari?

Ini ialah fungsi yang paling mungkin menyentuh belanjawan bulanan anda, kerana ia menggerakkan kos peminjaman. Di bawah Seksyen 22, “dalam menggalakkan kestabilan monetari, Bank hendaklah menjalankan dasar monetari yang menjaga kepentingan negara.” Tuas konkritnya ialah Kadar Dasar Semalaman (OPR) — kadar penanda aras yang menetapkan apa yang dikenakan oleh bank sesama sendiri semalaman, dan seterusnya apa yang dikenakan kepada anda.

OPR tidak ditetapkan oleh Gabenor seorang diri atau oleh Kerajaan. Seksyen 23 menubuhkan Jawatankuasa Dasar Monetari (MPC) dengan tanggungjawab tunggal untuk merumus dasar monetari dan dasar bagi menjalankan operasi dasar monetari. Reka bentuknya wajar diketahui:

• MPC terdiri daripada Gabenor, Timbalan-Timbalan Gabenor, dan tidak kurang daripada tiga tetapi tidak lebih daripada tujuh anggota lain (s.23(2)).
• Anggota selain Gabenor dan Timbalan Gabenor boleh dilantik untuk penggal tidak melebihi tiga tahun, boleh diperbaharui (s.23(6)).
• Yang paling penting, “dasar monetari Bank hendaklah dirumus hanya pada mesyuarat Jawatankuasa Dasar Monetari yang diadakan dengan sempurna” (s.23(10)) — tiada dasar melalui memo.
• Selepas setiap mesyuarat, Seksyen 24 menghendaki Bank menerbitkan penyata dasar monetari yang memberikan keputusan dan rasionalnya.

Keperluan ketelusan itulah sebabnya anda sentiasa boleh mendapati, secara bertulis, mengapa kadar bergerak atau dikekalkan. Dalam praktik, MPC bermesyuarat enam kali setahun. Bagi 2026, tarikh mesyuarat yang dijadualkan ialah 22 Januari, 5 Mac, 7 Mei, 9 Julai, 3 September dan 5 November. Selepas mesyuarat Januari 2026, OPR kekal pada 2.75% — tahap yang dikekalkannya sejak diturunkan daripada 3.00% pada Julai 2025.

Satu contoh amali menjadikan penghantaran ini konkrit. Katakan MPC menurunkan OPR sebanyak 25 mata asas, daripada 3.00% kepada 2.75%. Kos dana bank menurun, jadi pinjaman kadar terapung yang dipatok kepada Kadar Asas Piawai atau Kadar Asas sesebuah bank cenderung menurun, dan seorang peminjam pada pinjaman rumah 30 tahun melihat ansuran bulanan yang sedikit lebih rendah dalam satu atau dua kitaran bil. Kadar deposit turut menurun. Bank menukar sedikit hasil penyimpan untuk kredit yang lebih murah bagi menyokong pertumbuhan — tepat seperti keseimbangan yang diminta oleh Seksyen 22.

Siapakah yang mengeluarkan ringgit?

Hanya satu badan boleh, dan ia ialah BNM. Seksyen 61 Akta 701 menetapkan asasnya: “Unit mata wang di Malaysia hendaklah ringgit, yang hendaklah dibahagikan kepada seratus sen,” dan bentuk ringkasnya “hendaklah ‘RM’ atau ‘MYR’.” Apabila anda melihat harga ditulis sebagai RM49.90, tatatanda itu bersifat statut, bukan gaya.

Mengeluarkan mata wang (fungsi (b) di atas) bermaksud BNM sahaja mereka bentuk, mencetak dan menempa nota dan syiling, memutuskan denominasi, serta menguruskan peredaran dan penggantiannya. Memalsukan atau mencacatkannya ialah kesalahan terhadap mata wang, bukan sekadar terhadap sesebuah bank.

Mata wang dan kadar pertukaran berkaitan tetapi berasingan dari segi undang-undang. Rejim kadar pertukaran — sama ada ringgit terapung, diurus, atau dipatok — bukan pilihan sepihak BNM. Di bawah Seksyen 66, “rejim kadar pertukaran bagi ringgit hendaklah ditentukan oleh Menteri atas syor Bank.” BNM mengesyorkan; Menteri Kewangan memutuskan. Secara berasingan, Seksyen 65 membenarkan Bank “atas budi bicaranya membeli dan menjual ringgit terhadap emas atau apa-apa mata wang asing yang layak dimasukkan ke dalam rizab asing,” yang menjadi asas statut bagi operasi pasarannya. Jadi istilah lazim “Bank Negara menetapkan nilai ringgit” tidak tepat: BNM menguruskan, campur tangan dan menasihati, tetapi nilai harian ringgit ialah hasil pasaran dan rejimnya sendiri ialah keputusan Menteri.

Bagaimanakah BNM menyelia bank dan syarikat insurans?

Mengawal selia dan menyelia institusi kewangan ialah fungsi (c), dan Bahagian VI Akta 701 melengkapkan Bank dengan kuasa kestabilan kewangan — untuk mengumpul maklumat, mengenakan langkah, dan bertindak untuk mengelak atau mengurangkan risiko kepada sistem kewangan. Tetapi buku peraturan harian bagi institusi itu sendiri terletak dalam dua undang-undang iringan yang ditadbir oleh BNM.

Akta Perkhidmatan Kewangan 2013 (FSA) dan Akta Perkhidmatan Kewangan Islam 2013 (IFSA) kedua-duanya berkuat kuasa pada 30 Jun 2013. Antara kedua-duanya mereka menyatukan timbunan statut lama ke dalam satu rangka kerja moden bagi sektor konvensional dan Islam masing-masing. Undang-undang yang digantikan termasuk:

• Akta Bank dan Institusi Kewangan 1989 (BAFIA)
• Akta Bank Islam 1983
• Akta Insurans 1996 dan Akta Takaful 1984
• Akta Sistem Pembayaran 2003
• Akta Kawalan Pertukaran Wang 1953

Di bawah undang-undang ini, BNM melesenkan bank, syarikat insurans dan pengendali takaful, menetapkan piawaian modal dan tadbir urus, menjalankan penyeliaan dan ujian tekanan, serta boleh campur tangan dalam institusi yang bermasalah. Inilah lapisan yang dirasai orang ramai secara tidak langsung: apabila sebuah bank mengetatkan penilaian gadai janji atau syarikat insurans mengubah cara ia menetapkan harga produk, biasanya ia bertindak balas terhadap dokumen dasar BNM yang dikeluarkan di bawah FSA atau IFSA.

Satu sempadan yang berguna diingat: BNM menyelia bank, syarikat insurans dan pengendali takaful; ia tidak mengawal selia pasaran saham atau amanah saham unit — itu ialah Suruhanjaya Sekuriti Malaysia di bawah undang-undang pasaran modal yang berasingan. Mengelirukan kedua-duanya ialah antara kesilapan paling lazim yang dilakukan orang tentang kepada siapa hendak membuat aduan.

Apakah peraturan pertukaran asing (FEP)?

Jika anda mengendalikan perniagaan import, melabur di luar negara, atau memegang akaun mata wang asing, inilah fungsi BNM yang akan anda temui secara peribadi. Malaysia tidak mempunyai pergerakan wang rentas sempadan yang bebas sepenuhnya; ia mengendalikan satu set peraturan Dasar Pertukaran Asing (FEP) — dahulunya dipanggil Pentadbiran Pertukaran Asing (FEA) — yang ditadbir oleh BNM di bawah FSA dan IFSA untuk menyokong kestabilan monetari dan kewangan serta melindungi ringgit.

FEP ialah satu set Notis, dan peraturannya berbeza bergantung pada sama ada anda seorang pemastautin atau bukan pemastautin. Secara umum:

• Seorang pemastautin boleh dengan bebas membeli atau menjual ringgit terhadap mata wang asing dengan bank pesisir dalam berlesen bagi urus niaga akaun semasa dan akaun kewangan, serta boleh membuka dan mengekalkan Akaun Mata Wang Asing, tertakluk kepada had dan syarat dalam Notis (contohnya, ambang peminjaman dalam mata wang asing dan pelaburan di luar negara apabila pemastautin mempunyai peminjaman ringgit domestik).
• Seorang bukan pemastautin boleh membeli atau menjual mata wang asing terhadap ringgit atas dasar spot bagi apa-apa tujuan, dan atas dasar hadapan apabila terdapat obligasi asas, serta boleh memegang Akaun Mata Wang Asing di pesisir dalam. Had setahun ke atas pelaburan mata wang asing yang boleh terpakai kepada pemastautin tidak terpakai kepada bukan pemastautin.

Oleh sebab Notis FEP dikemas kini secara berkala, peraturan emasnya ialah membaca Notis semasa di bnm.gov.my/fep (atau bertanya meja forex bank anda) sebelum menstruktur urus niaga rentas sempadan — jangan bergantung pada ringkasan, termasuk yang ini, untuk urusan langsung.

Di manakah kedudukan BNM antara agensi lain

Banyak kekeliruan hilang sebaik sahaja anda melihat agensi mana memiliki laluan mana. Berikut ialah perbandingan BNM dengan jiran-jiran yang paling kerap dikelirukan dengannya:

Institusi	Memiliki laluan ini	TIDAK melakukan
Bank Negara Malaysia	Dasar monetari, ringgit, penyeliaan bank/insurans, rizab, peraturan forex	Perbankan runcit; pasaran saham; cukai
Suruhanjaya Sekuriti Malaysia	Pasaran modal — ekuiti, bon, amanah saham unit, pengurus dana berlesen	Menetapkan kadar dasar; menyelia bank
Jabatan Perangkaan (DOSM)	Statistik rasmi — KDNK, IHP, buruh, perdagangan	Menetapkan dasar; mengawal selia sesiapa
Lembaga Hasil Dalam Negeri (LHDN)	Cukai langsung — cukai pendapatan, CKHT, duti setem	Dasar monetari atau perbankan
Kementerian Kewangan	Dasar fiskal, Belanjawan, pemilikan BNM; menentukan rejim FX atas nasihat BNM	Menjalankan dasar monetari itu sendiri

Dua hubungan dalam jadual itu bersifat halus. Pertama, BNM dimiliki oleh, dan menjadi jurubank kepada, Kerajaan (fungsi (i), dan Seksyen 69 menjadikannya “jurubank dan ejen kewangan kepada Kerajaan”) — namun dasar monetari ialah milik MPC, bukan Kabinet. Kedua, BNM boleh memberikan pembiayaan sementara kepada Kerajaan di bawah Seksyen 71, tetapi jumlah yang belum dijelaskan dihadkan pada dua belas setengah peratus (12.5%) daripada anggaran hasil Persekutuan bagi tahun kewangan itu — perisai statut terhadap bank pusat sekadar membiayai belanjawan.

Rangka kerja keputusan pantas: saluran BNM manakah yang saya perlukan?

Padankan situasi anda dengan pintu yang betul dan bukannya menghantar e-mel kepada Gabenor:

• Anda ingin tahu mengapa kadar bergerak atau ke mana ia mungkin menuju. Baca Penyata Dasar Monetari terkini dan halaman keputusan OPR di bnm.gov.my. Setiap keputusan disertai rasional yang diterbitkan (s.24).
• Anda mempunyai aduan tentang sebuah bank, syarikat insurans atau pengendali takaful. Ini termasuk di bawah undang-undang yang dikuatkuasakan oleh BNM (FSA/IFSA). Gunakan saluran hubungan awam BNM (BNMLINK / BNMTELELINK) atau Ombudsman Perkhidmatan Kewangan bagi pertikaian yang layak.
• Anda menjalankan urus niaga rentas sempadan atau mata wang asing. Semak Notis Dasar Pertukaran Asing semasa di bnm.gov.my/fep, kemudian sahkan dengan bank pesisir dalam berlesen anda.
• Anda memerlukan sesuatu statistik ekonomi (KDNK, inflasi, pengangguran). Itu ialah DOSM, bukan BNM — walaupun BNM menerbitkan data monetari dan sistem perbankannya sendiri.
• Anda mempunyai soalan cukai. Itu ialah LHDN. BNM tiada peranan dalam cukai.

Kesilapan dan salah tanggapan lazim

• “Bank Negara menetapkan kadar pertukaran ringgit.” Ia menguruskan dan menasihati, tetapi di bawah Seksyen 66 rejimnya ialah keputusan Menteri atas syor BNM, dan kadar hariannya ialah hasil pasaran.
• “Anda boleh membuka akaun atau mendapatkan pinjaman daripada Bank Negara.” Anda tidak boleh. BNM ialah bank pusat; perbankan runcit tidak termasuk dalam fungsi Seksyen 5(2)nya.
• “Gabenor memutuskan kadar faedah.” Dasar monetari hanya boleh dirumus pada mesyuarat MPC yang diadakan dengan sempurna (s.23(10)); ia keputusan jawatankuasa.
• “Bank Negara mengawal selia pasaran saham.” Tidak — itu ialah Suruhanjaya Sekuriti. Bidang kuasa BNM ialah bank, syarikat insurans, takaful, sistem pembayaran serta pasaran wang dan FX.
• “Bank Negara mengawal inflasi seorang diri.” Ia menyasarkan kestabilan monetari melalui dasar, tetapi harga juga bergerak dengan dasar fiskal, harga komoditi global dan kejutan bekalan yang jauh di luar kawalan mana-mana bank pusat.
• Memetik peraturan FEP atau FEA yang lama. Notis Dasar Pertukaran Asing disemak dari semasa ke semasa; sentiasa baca Notis semasa sebelum bertindak.
• Menganggap ringkasan berita sebagai sumber. Bagi apa-apa yang penting, petik Akta mengikut seksyen, atau Penyata Dasar Monetari yang bertarikh, bukan tajuk berita.

Apa yang seterusnya

Jika anda datang ke sini untuk sesuatu angka tertentu dan bukannya institusi itu, figur langsung terdapat di bnm.gov.my: halaman keputusan OPR bagi kadar dasar, Penyata Dasar Monetari bagi penaakulannya, dan bahagian Dasar Pertukaran Asing bagi peraturan forex. Bagi gambaran ekonomi yang lebih luas — KDNK, inflasi dan pasaran buruh — pihak berkuasa penerbitannya ialah Jabatan Perangkaan Malaysia, bukan BNM. Bagi cara Kerajaan mengumpul dan membelanjakan wang, lihat belanjawan persekutuan; dan bagi aspek cukai dalam lejar itu, Lembaga Hasil Dalam Negeri. Untuk membaca peraturan itu sendiri, mulakan dengan Akta Bank Negara Malaysia 2009 (Akta 701) — ia cukup ringkas untuk diselak dan cukup muktamad untuk menyelesaikan hampir mana-mana perbalahan tentang apa yang Bank Negara Malaysia dibenarkan, dan tidak dibenarkan, lakukan.