Loans to Directors: the s.224 Prohibition and Its Exemptions

Akaun syarikat membayar ansuran kereta pengarah. Ia dikodkan sebagai “akaun pengarah”, tiada sesiapa yang menandatangani apa-apa, dan pada akhir tahun baki tersebut menjadi belum terima daripada pengarah. Dalam kebanyakan Sdn Bhd di Malaysia, perkara ini adalah sah — tetapi atas sebab yang kebanyakan pihak terlibat tidak dapat namakan, dan yang berhenti terpakai sebaik sahaja pemegangan saham syarikat berubah.

Seksyen 224 Akta Syarikat 2016 melarang syarikat daripada memberi pinjaman kepada pengarah. Apa yang menyelamatkan syarikat milik-pengurus yang tipikal ialah satu pengecualian tunggal dalam s.224(2)(a).

Apakah yang dilarang oleh s.224?

Seksyen 224(1) memperuntukkan bahawa sesebuah syarikat tidak boleh:

• (a) memberi pinjaman kepada pengarah syarikat itu, atau pengarah syarikat yang disifatkan berkaitan dengannya di bawah s.7; atau
• (b) membuat sebarang jaminan atau menyediakan sebarang cagaran berhubung dengan pinjaman yang diberikan kepada pengarah tersebut oleh mana-mana orang lain.

Dua perkara mudah terlepas pandang. Larangan ini turut merangkumi pengarah syarikat berkaitan, bukan sekadar lembaga pengarah syarikat pemberi pinjaman itu sendiri. Ia juga merangkumi jaminan dan cagaran, bukan hanya tunai — syarikat yang mencagarkan hartanya untuk menyokong pinjaman peribadi pengarah turut terjerat walaupun tiada wang keluar daripada syarikat.

Seksyen 224(10) menjadikan mana-mana pengarah yang membenarkan pinjaman, jaminan atau cagaran yang dilarang bertanggungan, apabila disabitkan kesalahan, kepada penjara sehingga lima tahun, atau denda sehingga RM3 juta, atau kedua-duanya. Kesalahan ini terpakai kepada pihak yang membenarkan secara individu.

Pengecualian dalam s.224(2)

Perenggan	Apa yang dikecualikan	Syarat
(a)	Exempt private company — keseluruhan seksyen ini tidak terpakai	Tiada
(b)	Dana untuk menampung perbelanjaan yang telah atau akan ditanggung bagi tujuan syarikat atau untuk membolehkan pengarah menjalankan tugasnya dengan sewajarnya	Kelulusan ahli terlebih dahulu di bawah s.224(3)
(c)	Dana untuk pengarah yang bekerja sepenuh masa dengan syarikat atau syarikat induknya bagi membeli atau memperoleh rumah	Kelulusan ahli terlebih dahulu di bawah s.224(3)
(d)	Pinjaman kepada pengarah yang bekerja sepenuh masa di bawah skim pinjaman pekerja yang diluluskan melalui resolusi syarikat	Pinjaman itu mestilah mematuhi skim tersebut

Seksyen 224(8) menambah satu lagi pengecualian berasingan untuk institusi kewangan yang memberi pinjaman kepada pengarah mereka sendiri dalam urusan biasa perniagaan, mengikut spesifikasi yang ditetapkan oleh Bank Negara Malaysia. Seksyen 224(9) mentakrifkan institusi kewangan sebagai institusi berlesen dan institusi kewangan pembangunan yang ditetapkan di bawah Akta Institusi Kewangan Pembangunan 2002.

Seksyen 224(3) mentadbir perenggan (b) dan (c): kedua-duanya tidak membenarkan pinjaman, jaminan atau cagaran melainkan dengan kelulusan terlebih dahulu daripada syarikat melalui resolusi yang mendedahkan tujuan perbelanjaan dan jumlah pinjaman, atau takat jaminan atau cagaran itu. Resolusi generik yang meluluskan “pendahuluan kepada pengarah” tidak memadai — tujuan dan jumlah itu mesti dinyatakan dalam resolusi.

Bagaimana jika kelulusan tidak pernah diperoleh?

Akta ini menyediakan satu tempoh penyelamat dan kemudian satu had mutlak.

s.224(4) — kebenaran selepas fakta. Jika tiada kelulusan terlebih dahulu diberikan di bawah s.224(3), syarikat boleh membenarkan pinjaman, jaminan atau cagaran itu:

• syarikat awam — pada atau sebelum mesyuarat agung tahunan berikutnya;
• syarikat persendirian — dalam tempoh enam bulan dari tarikh pinjaman diberikan, jaminan dimasuki, atau cagaran disediakan.

s.224(5) — bayaran balik jika masih tidak dibenarkan. Jika tiada kebenaran diberikan di bawah s.224(4), pinjaman itu hendaklah dibayar balik atau liabiliti itu dilunaskan:

• syarikat awam — selepas enam bulan daripada penutupan mesyuarat agung tahunan itu;
• syarikat persendirian — selepas dua belas bulan daripada tarikh pinjaman, jaminan atau cagaran itu dibuat.

s.224(6) — akibat peribadi. Jika kelulusan syarikat tidak diberikan sebagaimana dikehendaki, pengarah yang membenarkan pinjaman, jaminan atau cagaran itu bertanggungan secara bersama dan berasingan untuk mengganti rugi syarikat bagi sebarang kerugian yang ditanggung. Ini merupakan liabiliti sivil yang terletak di atas kesalahan s.224(10).

Seksyen 224(7) mengekalkan hak syarikat untuk menuntut semula: tiada apa-apa dalam seksyen ini menghalang tuntutan semula jumlah mana-mana pinjaman, atau mana-mana jumlah yang menjadikan syarikat bertanggungan di bawah jaminan atau cagaran yang diberikan secara bercanggah dengan seksyen ini.

Seksyen 225: pinjaman kepada orang yang berkaitan

Seksyen 225(1) mengenakan larangan yang sama — sekali lagi kecuali kepada exempt private company — terhadap pinjaman kepada mana-mana orang yang berkaitan dengan pengarah syarikat itu atau syarikat induknya, serta jaminan dan cagaran bagi pinjaman tersebut.

“Berkaitan dengan pengarah” ditakrifkan dalam s.197(1): ahli keluarga pengarah; badan korporat yang berkaitan dengan pengarah; pemegang amanah bagi sesuatu amanah, selain daripada skim saham pekerja atau skim pencen, yang di bawahnya pengarah atau ahli keluarganya menjadi benefisiari; atau rakan kongsi pengarah atau rakan kongsi orang yang berkaitan dengannya. Di bawah s.197(2)(a), keluarga bermaksud pasangan, ibu bapa, anak termasuk anak angkat dan anak tiri, adik-beradik lelaki, adik-beradik perempuan, dan pasangan kepada anak, adik-beradik lelaki atau adik-beradik perempuan pengarah itu.

Sesebuah badan korporat dikira berkaitan dengan pengarah di bawah s.197(2)(b) jika ia lazim bertindak mengikut arahannya, jika beliau mempunyai kepentingan mengawal, atau jika beliau dan orang yang berkaitan dengannya berhak menjalankan, atau mengawal penjalanan, tidak kurang daripada dua puluh peratus daripada undi yang melekat pada saham berhak mengundi badan korporat itu.

Seksyen 225(2) mengecualikan pinjaman dalam kumpulan — kepada anak syarikat, syarikat induk, atau anak syarikat sesama di bawah syarikat induk yang sama — perniagaan pinjaman wang dan jaminan yang dikawal selia di bawah undang-undang perbankan, insurans atau takaful atau diselia oleh Bank Negara, serta pinjaman perumahan atau pinjaman skim pekerja yang diluluskan kepada orang yang berkaitan dengan pengarah yang bekerja sepenuh masa. Seksyen 225(4) mengenakan penalti yang sama iaitu lima tahun penjara dan RM3 juta ke atas pengarah yang membenarkan.

Kesilapan lazim

Bergantung pada pengecualian EPC tanpa menyemak status EPC. Seksyen 224(2)(a) adalah yang menjadikan kebanyakan pinjaman pengarah Sdn Bhd sah. Jika syarikat itu tidak lagi layak sebagai exempt private company — sebuah pemegang saham korporat diperkenalkan, atau bilangan ahli berubah — pengecualian itu turut hilang, dan baki sedia ada menjadi risiko yang aktif.

Meluluskan pinjaman secara generik. Seksyen 224(3) menghendaki resolusi itu mendedahkan tujuan perbelanjaan dan jumlahnya.

Terlupa perenggan jaminan. Mencagarkan aset syarikat untuk menyokong kemudahan peribadi pengarah terjerat di bawah s.224(1)(b) sama seperti pendahuluan tunai.

Memberi pinjaman kepada pasangan pengarah atau syarikat keluarganya sebagai gantinya. Seksyen 225 dan takrifan “orang yang berkaitan” dalam s.197 dirangka khusus untuk menutup jalan itu.

Menganggap pinjaman yang dilarang tidak boleh dituntut semula. Seksyen 224(7) dan 225(3) mengekalkan hak syarikat untuk menuntut semula. Ketakharaman itu tidak menghadiahkan wang tersebut kepada pengarah.

Apa seterusnya

Pinjaman kepada pengarah hampir selalu turut menjadi kontrak yang mana pengarah itu berkepentingan, jadi peraturan pengisytiharan dan minit terpakai secara selari — lihat pengisytiharan kepentingan. Bagi wang yang dibayar kepada pengarah sebagai imbuhan dan bukannya didahulukan sebagai kredit, lihat kelulusan yuran dan pampasan pengarah, dan bagi rangka kerja kewajipan di sebalik semua ini, kewajipan pengarah.