# KWAP: Dana Persaraan Sektor Awam Malaysia

> KWAP (Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan)) ialah dana pencen sektor awam terbesar Malaysia yang membantu Kerajaan Persekutuan membiayai liabiliti pencen penjawat awam. Menjelang akhir 2024, saiz dananya mencecah RM185.6 bilion.

- Category: companies
- Language: ms
- Status: published
- Updated: 2026-07-28
- Canonical: https://negaraku.md/companies/kwap

---

Setiap kali seorang penjawat awam Persekutuan bersara, wang pencennya perlu datang dari suatu tempat. Tempat itu ialah KWAP — dan pada akhir 2024, kocek pelaburannya bernilai RM185.6 bilion.

Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan), atau KWAP, ialah dana pencen sektor awam terbesar Malaysia. Tugasnya berlapis: mengumpul sumbangan kerajaan, melaburkannya untuk pulangan maksimum, dan membantu Kerajaan Persekutuan membiayai bil pencen yang semakin besar setiap tahun.

## Apa itu KWAP dan bila ia ditubuhkan?

KWAP ditubuhkan pada **1 Mac 2007** di bawah **Akta Kumpulan Wang Persaraan 2007 (Akta 662)**, menggantikan Akta Kumpulan Wang Amanah Pencen 1991 (Akta 454) yang dimansuhkan. Ia menerima sumbangan daripada Kerajaan Persekutuan, badan berkanun, pihak berkuasa tempatan dan agensi berkaitan, lalu melaburkannya untuk membantu kerajaan menampung liabiliti pencen.

Tiga fungsi teras KWAP:

- **Mengurus sumbangan** daripada kerajaan dan badan berkanun.
- **Mentadbir dan melabur** dana merentas pelbagai kelas aset.
- **Membayar pencen** kepada pesara kerajaan.

## Siapa yang dilindungi oleh KWAP?

KWAP menampung **penjawat awam Persekutuan** yang berada dalam skim pencen kerajaan — bukan pekerja sektor swasta. Sejak **2015**, KWAP mengambil alih peranan Bahagian Pasca Perkhidmatan Pencen, Jabatan Perkhidmatan Awam (JPA), dan kini bertindak sebagai **ejen Kerajaan Persekutuan** membayar pencen, ganjaran serta faedah lain terus kepada pesara.

Menjelang 31 Disember 2024, KWAP membayar pencen kepada **lebih 810,000 penerima**, naik kira-kira 2.4% (hampir 19,000 orang) berbanding 2023. Ini berbeza daripada KWSP/EPF, yang merupakan dana simpanan bagi pekerja sektor swasta dan awam bukan berpencen.

## Sebesar mana KWAP berbanding EPF?

KWAP besar, tetapi jauh lebih kecil daripada KWSP (EPF). Bezanya mudah difahami: KWAP hanya menampung penjawat awam Persekutuan yang berpencen, manakala EPF meliputi berjuta-juta ahli sektor swasta.

| Ukuran | KWAP | KWSP / EPF |
|---|---|---|
| Saiz dana / pelaburan | RM185.6 bilion (akhir 2024) | ~RM1.1 trilion (Ogos 2023) |
| Kumpulan dilindungi | Penjawat awam Persekutuan berpencen | Pekerja sektor swasta & awam bukan berpencen |
| Sumber dana | Sumbangan Kerajaan Persekutuan | Caruman majikan & pekerja |

Dalam erti kata lain, dana EPF adalah kira-kira enam kali lebih besar daripada KWAP.

## Bagaimana prestasi pelaburan KWAP?

Tahun 2024 merupakan tahun rekod. Pendapatan pelaburan mencecah **RM18.0 bilion** — tertinggi dalam sejarah KWAP — dengan **pulangan keseluruhan 12.0%**. Pelaburan domestik memulangkan 12.9% manakala portfolio antarabangsa 9.0%.

| Tahun | Saiz dana | Pendapatan | Pulangan keseluruhan |
|---|---|---|---|
| 2022 | RM158.1 bilion | — | — |
| 2023 | RM169.8 bilion | RM9.7 bilion (pendapatan bersih) | 8.2% |
| 2024 | RM185.6 bilion | RM18.0 bilion (pendapatan pelaburan) | 12.0% |

Nota: KWAP melaporkan angka 2023 sebagai *pendapatan bersih* (RM9.7 bilion) dan angka 2024 sebagai *pendapatan pelaburan* (RM18.0 bilion) — dua ukuran yang berbeza, jadi kedua-duanya tidak boleh dibandingkan secara langsung untuk menyimpulkan pendapatan "berganda". Ukuran yang selaras merentas kedua-dua tahun ialah pulangan keseluruhan (8.2% berbanding 12.0%) dan saiz dana.

Saiz dana naik RM15.8 bilion (9.3%) pada 2024. Kenaikan kasar sebenarnya RM20.8 bilion, tetapi sebahagiannya diimbangi pengeluaran RM5 bilion untuk membantu kerajaan membiayai liabiliti pencennya.

## Bagaimana dana KWAP dilaburkan?

Portfolio KWAP condong kepada ekuiti dan pendapatan tetap, dengan lebihannya dalam aset alternatif. Berikut peruntukan aset pada 31 Disember 2024:

| Kelas aset | Peruntukan (2024) |
|---|---|
| Ekuiti | 51.7% |
| Pendapatan tetap | 32.4% |
| Ekuiti persendirian | 5.4% |
| Hartanah | 5.2% |
| Infrastruktur | 2.2% |
| Tunai / pasaran wang | baki |

Dari segi geografi, 74.6% dana dilaburkan di dalam negara dan 25.4% di luar negara pada akhir 2024.

## Apa seterusnya

Cabaran struktur KWAP jelas: bilangan pesara terus bertambah, jadi tekanan pada liabiliti pencen kerajaan akan meningkat. Untuk kekal relevan, ikuti:

- **Laporan Tahunan KWAP** dan siaran media saiz dana untuk angka terkini.
- **Belanjawan Persekutuan** untuk melihat peruntukan pencen tahunan kerajaan.
- Perkembangan reformasi pencen sektor awam melalui pengumuman rasmi kerajaan.

Semak sumber rasmi KWAP dan Kementerian Kewangan sebelum membuat sebarang keputusan berkaitan persaraan.

## Sources

- Overview — KWAP — https://www.kwap.gov.my/corporate/overview/ (Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan))
- KWAP Sees Unprecedented Growth — RM15.8 billion Increase in 2024 — https://www.kwap.gov.my/media-centre/kwap-sees-unprecedented-growth-rm15-8-billion-increase-in-2024-2/ (Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan))
- KWAP Fund Size Grew to RM169.8 billion, an increase of RM11.7 billion in 2023 — https://www.kwap.gov.my/media-centre/kwap-fund-size-grew-to-rm169-8-billion-an-increase-of-rm11-7-billion-in-2023/ (Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan))
- EPF's investment funds stand at RM1.1 trillion as of August 2023 — https://www.mof.gov.my/portal/en/news/press-citations/epf-s-investment-funds-stand-at-rm1-1-trillion-as-of-august-2023-steven-sim (Kementerian Kewangan Malaysia)

---
Source of truth: https://github.com/negaraku-md/NegaraKu.md
License: CC BY-SA 4.0