LLP vs Sdn Bhd: Which One Actually Fits

Buka mana-mana perbandingan LLP Malaysia dan anda akan membaca bahawa ia “menggabungkan liabiliti terhad sebuah syarikat dengan lutsinar cukai (tax transparency) sebuah perkongsian”.

Separuh pertama itu betul. Separuh kedua diimport daripada United Kingdom dan adalah salah di Malaysia. LLP Malaysia dicukai pada peringkat entiti, sama seperti sebuah syarikat. Jika lutsinar cukai adalah sebab anda mempertimbangkan LLP, anda mempertimbangkannya atas sebab yang tidak wujud di sini.

Ini meninggalkan satu set sebab yang jauh lebih sempit — tetapi nyata — untuk memilihnya.

Apa sebenarnya LLP itu

Seksyen 3 Akta Perkongsian Liabiliti Terhad 2012 (Limited Liability Partnerships Act 2012) menjadikan LLP sebuah entiti berkanun (body corporate) dengan personaliti undang-undang berasingan daripada rakan kongsinya, dengan penerusan berkekalan (perpetual succession), dan berkapasiti tanpa had untuk mendakwa, didakwa, serta memiliki harta. Perubahan rakan kongsi tidak menjejaskan kewujudan, hak atau liabilitinya.

Seksyen 4 kemudiannya melakukan sesuatu yang tidak dizahirkan oleh namanya: ia mengecualikan sepenuhnya Akta Perkongsian 1961 (Partnership Act 1961) serta kaedah ekuiti dan common law yang terpakai kepada perkongsian. LLP bukanlah sebuah perkongsian yang ditampal dengan perisai. Ia adalah satu entiti berkanun yang tersendiri, yang hanya meminjam kosa katanya.

Penubuhan memerlukan dua orang atau lebih — sama ada individu atau entiti berkanun — di bawah s.6.

Liabiliti: hampir seperti Sdn Bhd, dengan satu pengecualian penting

Seksyen 21(1) menjadikan mana-mana kewajipan LLP, sama ada dalam kontrak, tort atau selainnya, kewajipan LLP semata-mata. Seksyen 21(2) menyatakan seorang rakan kongsi tidak bertanggungan secara peribadi terhadapnya semata-mata kerana menjadi rakan kongsi.

Kemudian s.21(3): perlindungan itu “tidak menjejaskan liabiliti peribadi seorang rakan kongsi dalam tort atas perbuatan atau peninggalan salahnya sendiri, tetapi seorang rakan kongsi tidak bertanggungan secara peribadi atas perbuatan atau peninggalan salah mana-mana rakan kongsi lain”.

Subseksyen tunggal itu adalah keseluruhan reka bentuknya. Bandingkan dengan perkongsian konvensional, di mana s.14 Akta Perkongsian 1961 menjadikan setiap rakan kongsi bertanggungan bersesama dan berasingan atas kesalahan setiap rakan kongsi lain. Dalam LLP, rakan kongsi anda yang cuai menjadi masalah LLP dan masalah dirinya sendiri — bukan masalah anda.

Dua cara perisai ini boleh terlucut:

• s.7(2) — beroperasi dengan kurang daripada dua rakan kongsi melebihi tempoh yang dibenarkan oleh s.7(1) memulihkan liabiliti bersesama dan berasingan secara peribadi bagi kewajipan yang ditanggung selepas tempoh itu, untuk mana-mana rakan kongsi yang mengetahui atau sepatutnya mengetahui.
• s.22(1) — seorang rakan kongsi yang menerima agihan semasa LLP tidak solven, atau yang menyebabkannya tidak solven, sedangkan dia mengetahui atau mempunyai sebab untuk mengetahuinya, bertanggungan secara peribadi untuk membayar balik agihan itu jika ia diterima dalam tempoh dua tahun sebelum penggulungan bermula.

Cukai: satu lapisan sahaja, tidak kira apa pun

Pendapatan LLP dicukai pada peringkat LLP, kerana takrifan “orang” (person) dalam Akta Cukai Pendapatan 1967 turut merangkumi LLP. Keuntungan yang dibayar, dikreditkan atau diagihkan kepada rakan kongsi dikecualikan cukai di tangan rakan kongsi di bawah perenggan 12C Jadual 6, tanpa cukai tertahan.

Jadi bentuknya sama seperti Sdn Bhd bersistem satu peringkat (single-tier) yang membayar dividen: dicukai sekali sahaja, pada peringkat entiti, dan bersih apabila keluar. Tiada pass-through keuntungan pada peringkat rakan kongsi, dan tiada pass-through kerugian juga — kerugian LLP kekal di dalam LLP.

Satu perbezaan struktur yang perlu diketengahkan: di bawah s.75B Akta Cukai Pendapatan 1967, tanggungjawab bagi kewajipan cukai LLP terletak secara bersesama atau berasingan ke atas pegawai pematuhan yang dilantik daripada kalangan rakan kongsi. Itu adalah seorang yang dinamakan yang menanggung risiko failan.

Kadar dan ambang berubah dari semasa ke semasa; semak kedudukan semasa sebelum membuat pemodelan.

Kos operasi dan pematuhan

	LLP	Sdn Bhd
Fi pendaftaran	RM500 (pendaftaran terus termasuk nama)	RM1,000
Failan tahunan	Deklarasi tahunan, RM200	Penyata tahunan, RM150
Tarikh akhir failan	Dalam 90 hari dari penghujung tahun kewangan (s.68(2)); deklarasi pertama dalam 18 bulan dari pendaftaran (s.68(3))	Dalam 30 hari dari ulang tahun pemerbadanan (Akta Syarikat 2016, s.68)
Audit berkanun	Tidak diperlukan (s.69(5))	Diperlukan melainkan kriteria pengecualian PD 10/2024 dipenuhi
Pegawai diperlukan	Pegawai pematuhan (s.27)	Setiausaha syarikat (Akta Syarikat 2016, s.236)
Dokumen tadbir	Perjanjian LLP; lalai Second Schedule terpakai jika tiada peruntukan (s.9)	Perlembagaan (constitution) adalah pilihan
Simpanan rekod	7 tahun (s.69(2))	7 tahun (Akta Syarikat 2016, s.245(3))

Baris audit itulah yang menggerakkan wang. Di bawah s.69(5), tertakluk kepada perjanjian LLP, akaun LLP tidak perlu diaudit — noktah, tanpa ujian perolehan (turnover test) dan tanpa fasa peralihan. Sdn Bhd hanya terlepas daripada audit jika ia memenuhi kriteria kelayakan dalam Practice Directive 10/2024 (Arahan Amalan 10/2024) SSM.

Deklarasi tahunan bukan sekadar formaliti. Dua rakan kongsi mesti menyatakan sama ada LLP itu didapati mampu membayar hutangnya apabila cukup tempoh (s.68(1)). Membuat deklarasi itu tanpa alasan munasabah adalah satu kesalahan di bawah s.68(6) yang membawa hukuman sehingga RM250,000 atau dua tahun penjara, dan s.68(8) menaikkannya kepada lima tahun dan RM1 juta jika terdapat niat untuk memperdaya pemiutang.

Profesion yang tiada pilihan

Bagi satu kumpulan tertentu, perbandingan ini hanya mempunyai satu jawapan.

First Schedule kepada Akta LLP 2012 menamakan tiga amalan profesional: akauntan bertauliah, peguam bela dan peguam cara, serta setiausaha. Seksyen 8 membenarkan sebuah LLP ditubuhkan untuk menjalankan amalan profesional hanya jika rakan kongsinya adalah orang perseorangan (natural persons) yang menjalankan amalan profesional yang sama dan tiada yang lain, dan LLP itu memegang insurans indemniti profesional pada tahap yang diluluskan oleh Pendaftar — selepas berunding dengan badan pengawal selia berkenaan, jika amalan itu mempunyai satu.

Kenapa ini penting? Kerana bagi amalan-amalan ini, pemerbadanan sebagai Sdn Bhd langsung tidak menjadi pilihan:

• Audit. Seksyen 263(7) Akta Syarikat 2016 mentakrifkan “orang” yang boleh diluluskan sebagai juruaudit syarikat sebagai seorang akauntan bertauliah di bawah Akta Akauntan 1967. Seksyen 264 kemudiannya memperuntukkan pelantikan seorang individu (s.264(1)), sebuah firma yang semua rakan kongsi pemastautinnya ialah juruaudit syarikat yang diluluskan (s.264(4)), atau sebuah perkongsian liabiliti terhad (s.264(7)). Syarikat langsung tidak disebut.
• Amalan guaman. Seksyen 36(1) Akta Profesion Undang-Undang 1976 menghadkan amalan kepada orang yang berada dalam Roll dan memegang sijil amalan yang sah, dan s.37(5) menjadikan ia satu kesalahan bagi entiti berkanun (body corporate) untuk melakukan sesuatu perbuatan yang menjadi amalan tanpa kebenaran jika dilakukan oleh seseorang, atau untuk mendakwa dirinya layak berbuat demikian.

Jadi LLP wujud di Malaysia sebahagian besarnya kerana firma-firma ini memerlukan jalan keluar daripada liabiliti bersesama dan berasingan yang tidak terhad, dalam had yang dibenarkan oleh statut yang mentadbir profesion mereka sendiri. Jika anda berada dalam salah satu daripadanya, pilihannya adalah antara firma konvensional dengan LLP, bukan antara LLP dengan Sdn Bhd.

Di mana Sdn Bhd masih menang

Di mana-mana sahaja modal terlibat.

LLP mempunyai sumbangan modal (capital contributions), bukan saham. Tiada daftar saham, tiada struktur kelas yang dibenarkan, tiada rejim pra-emption, tiada saham perbendaharaan (treasury shares), tiada instrumen boleh tukar yang dikenali oleh pelabur modal teroka. Anda tidak boleh menjalankan skim opsyen saham pekerja ke atas sumbangan modal. Seksyen 26 menghadkan serahhak kepentingan seorang rakan kongsi, dan lalai Second Schedule ialah tiada seorang pun boleh diperkenalkan sebagai rakan kongsi tanpa persetujuan semua rakan kongsi sedia ada.

Kesan praktikalnya:

• Pelaburan luar. Pelabur institusi melabur dalam saham. LLP memaksa satu struktur khas (bespoke) yang biasanya akan mereka tolak.
• Keluar (Exit). Menjual Sdn Bhd boleh menjadi sekadar pemindahan saham. Menjual LLP bermakna menerima masuk penerima serah hak (assignee) di bawah s.26 dengan persetujuan, atau menjual aset.
• Kredibiliti dan perolehan (procurement). Sesetengah rejim tender dan pelesenan digubal khusus untuk syarikat, dan lesen yang diberikan kepada syarikat tidak berpindah kepada LLP.
• Tadbir urus. Akta Syarikat 2016 memberikan pemegang saham minoriti remedi penindasan (oppression relief) di bawah s.346 dan satu rejim kewajipan pengarah yang dikodifikasikan. Lalai Second Schedule Akta LLP jauh lebih nipis, yang meletakkan lebih banyak beban untuk menggubal perjanjian LLP dengan baik.

Kesilapan biasa

• Memilih LLP kerana lutsinar cukai. Ia tidak wujud di sini. Pendapatan dicukai pada peringkat LLP dan agihan dikecualikan cukai di bawah perenggan 12C, Jadual 6.
• Melangkau perjanjian LLP. Seksyen 9(1)(b) kemudiannya mengimport lalai Second Schedule — bahagian keuntungan yang sama rata tanpa mengira sumbangan, tiada saraan untuk bekerja dalam perniagaan, dan persetujuan sebulat suara bagi rakan kongsi baharu.
• Menganggap pegawai pematuhan sebagai peranan kerani semata-mata. Seksyen 27(7) menjadikan mereka bertanggungan secara peribadi bagi penalti ke atas LLP di bawah ss.17, 19 dan 20, dan s.27(6) menganggap setiap rakan kongsi sebagai pegawai pematuhan jika tiada seorang pun dilantik.
• Menyangka tiada audit bermakna tiada akaun. Seksyen 69(1) masih memerlukan rekod yang memberi pandangan benar dan saksama; s.69(6) mengenakan denda ke atas LLP dan setiap rakan kongsi sehingga RM50,000 atau enam bulan penjara kerana gagal berbuat demikian.
• Membiarkan bilangan rakan kongsi jatuh kepada seorang dan tidak berbuat apa-apa. Seksyen 7 memberi anda enam bulan, boleh dilanjutkan kepada dua belas bulan, dan selepas itu menanggalkan perisai perlindungan itu.
• Mengharapkan untuk menghimpun pusingan seed sebagai LLP. Anda akan diminta menukar struktur dahulu, dan penukaran di bawah Bahagian V adalah kerja yang sebenarnya boleh dielakkan.

Apa seterusnya

Jika anda seorang pengendali solo atau perniagaan perkhidmatan dua orang tanpa modal luar dalam penglihatan, kira harga kedua-duanya: LLP pada RM500 untuk mendaftar dan RM200 setahun tanpa audit dan tanpa setiausaha, berbanding Sdn Bhd dengan fi tetap (retainer) setiausaha dan mungkin audit.

Jika anda menjangka akan menghimpun dana, mengambil pekerja atas ekuiti atau menjual perniagaan, mulakan sebagai Sdn Bhd. Laluan penukaran dalam Bahagian V hanya berjalan satu hala dalam amalan, dan pelabur tidak menunggu penstrukturan semula.

Jika anda seorang juruaudit, peguam atau setiausaha syarikat yang menjalankan amalan, baca s.8 dan First Schedule, kemudian dapatkan sebut harga bagi perlindungan indemniti profesional yang akan dikehendaki oleh Pendaftar.

---

Status pengesahan. Draf berbantukan AI, belum disemak oleh pakar bidang. Rujukan seksyen adalah kepada Akta Perkongsian Liabiliti Terhad 2012 (Act 743) dan Akta Syarikat 2016 (Act 777) sebagaimana diterbitkan oleh SSM, Akta Profesion Undang-Undang 1976 (Act 166), dan Akta Cukai Pendapatan 1967 sebagaimana dijelaskan dalam LHDN Public Ruling 8/2022. Fi adalah daripada bahan yang diterbitkan oleh SSM dan perlu disemak semula pada masa memfailkan. Tiada apa-apa di sini merupakan nasihat undang-undang atau cukai bagi mana-mana firma tertentu.